行业轮动基金组合年内超额逾10%——金融工程量化策略跟踪周报（2023.3.31-2023.4.7）

admin2年前 (2023-04-12)研报560

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中信建投金工各策略收益表现

数据截止日：2023.4.7

数据来源：Wind、中信建投

风险提示：

1、行业轮动信号受多个信号叠加影响，可能存在当月失效情形。

2、基金重仓股不代表基金全部持仓，根据我国基金披露相关规定，在季报中基金仅披露前十大持仓，而公募基金持仓通常远多于10只；

3、基金过去业绩不代表未来收益；

4、模型行业暴露可能存在不准确情形，导致行业轮动信号至行业轮动FOF模型有偏差风险。

5、FOF组合Alpha因子以及指数行业动量可能存在失效效应。

6、选股因子过去表现不代表未来收益。

7、深度学习算法可能存在市场风格不兼容情况。

证券研究报告名称：《行业轮动基金组合年内超额逾10%

金融工程量化策略跟踪周报（2023.3.31-2023.4.7）》

对外发布时间：2023年4月11日

报告发布机构：中信建投证券股份有限公司

本报告分析师：丁鲁明执业证书编号：S1440515020001

段潇儒执业证书编号：S1440520070005

王超执业证书编号：S1440522120002

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