偏股主动型基金仓位未见明显变化，基金小幅加仓汽车

admin1年前 (2023-11-28)研报824

市场回顾：过去一周，市场主要宽基指数均下跌。收益率排名前五的行业分别为房地产、农林牧渔、煤炭、医药生物、综合，收益率分别为4.17%、3.28%、2.26%、1.61%、1.06%。

基金市场与仓位分布：上周偏股主动型基金的净值平均下降1.12%。据测算，从简单平均值来看，上周普通股票型与偏股混合型基金的平均仓位为83.13%。其中普通股票型基金的平均仓位约86.23%，偏股混合型基金的平均仓位约82.07%。较最近一期仓位情况，上周普通股票型与偏股混合型基金平均仓位上升0.41%。其中，普通股票型基金平均仓位上升0.17%，偏股混合型基金平均仓位上升0.49%。

行业配置：据测算，与最近一期的行业配置情况相比，上周配置比例上调较多的行业有汽车、电子、家用电器、环保，配比下调较多的行业有传媒、食品饮料、医药生物、银行。

境内新成立基金（2023/11/18-11/24）：本期境内新成立基金33只，分别是混合型基金4只、债券型基金13只、股票型基金14只、国际QDII基金1只、FOF基金1只。新成立基金中规模最大的是鑫元稳丰利率债，规模为79.90亿元。

境内新发行基金（2023/11/18-11/24）：本期境内新发行基金31只，分别是混合型基金3只、债券型基金14只、股票型基金12只、FOF型基金2只。

风险提示：以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在市场波动不确定性下可能存在失效风险。

报告正文

市场回顾

过去一周，市场主要宽基指数均下跌。截至2023年11月24日，上证综指收于3040.97点，全周下跌0.44%；深证成指收于9839.52点，全周下跌1.40%；沪深300收于3538.01点，全周下跌0.84%；中小板指收于6226.46点，全周下跌1.94%；创业板指收于1937.94点，全周下跌2.45%；科创50收于864.77点，全周下跌2.98%。

从各行业情况来看，涨幅排名前五的行业分别为房地产、农林牧渔、煤炭、医药生物、综合，收益率分别为4.17%、3.28%、2.26%、1.61%、1.06%；涨跌幅排名靠后的分别为国防军工、电力设备、计算机、电子、通信，收益率分别为

-2.25%、-3.45%、-3.65%、-3.72%、-3.82%。

偏股主动型基金分析

本章重点关注偏股主动型基金在业绩表现、仓位控制、行业配置等方面的整体状况。

2.1 基金业绩表现

上周偏股主动型基金的净值平均下降1.12%。其中：净值表现最好的前五只基金分别是景顺长城北交所精选两年定开A、中信建投北交所精选两年定开A、南方北交所精选两年定开、泰康北交所精选两年定开A、华夏北交所创新中小企业精选两年定开，一周净值涨幅分别是15.69%、14.32%、13.69%、13.12%、10.81%。

2.2 仓位分布

据测算，从简单平均值来看，上周普通股票型与偏股混合型基金的平均仓位为83.13%。其中普通股票型基金的平均仓位约86.23%，偏股混合型基金的平均仓位约82.07%。较最近一期仓位情况，上周普通股票型与偏股混合型基金平均仓位上升0.41%。其中，普通股票型基金平均仓位上升0.17%，偏股混合型基金平均仓位上升0.49%。

从仓位中位数来看，上周普通股票型与偏股混合型基金的仓位中位数为84.43%。其中普通股票型基金的平均仓位约85.78%，偏股混合型基金的平均仓位约83.85%。较最近一期仓位情况，上周普通股票型与偏股混合型基金平均仓位上升0.55%。其中，普通股票型基金平均仓位上升0.29%，偏股混合型基金平均仓位上升0.71%。

从规模加权平均值来看，上周普通股票型与偏股混合型基金的仓位中位数为85.16%。其中普通股票型基金的平均仓位约87.11%，偏股混合型基金的平均仓位约84.46%。较最近一期仓位情况，上周普通股票型与偏股混合型基金平均仓位上升0.25%。其中，普通股票型基金平均仓位上升0.10%，偏股混合型基金平均仓位上升0.30%。

与2017年1月1日以来的历史仓位对比，目前基金仓位处于中等位置。从简单平均仓位来看，普通股票型与偏股混合型基金整体仓位处于历史由低至高的47.50%分位。其中，普通股票型基金仓位处于历史由低至高的29.10%分位，偏股混合型基金仓位处于历史由低至高的51.20%分位。