英华奖优秀基金经理评选榜单揭晓【国信金工】

admin12个月前 (12-12)研报852

报告摘要

一、上周市场回顾

上周A股市场主要宽基指数走势出现分化，科创50、中证500、深证成指收益靠前，收益分别为0.08%、-1.24%、-1.71%，沪深300、中证1000、上证综指收益靠后，收益分别为-2.40%、-2.07%、-2.05%。从成交额来看，上周主要宽基指数成交额均有所增加。行业方面，上周传媒、计算机、通信收益靠前，收益分别为1.67%、0.74%、0.62%，建材、国防军工、消费者服务收益靠后，收益分别为-4.25%、-3.89%、-3.77%。
截至上周五，央行逆回购净回笼资金10590亿元，逆回购到期21360亿元，净公开市场投放10770亿元。除1年期、10年期外，其余不同期期限的国债利率有所下行，利差缩窄3.41BP。上周中证转债指数下跌0.21%，累计成交2147亿元，较前一周减少138亿元。
上周共上报41只基金，较上上周申报数量有所增加。申报的产品包括4只QDII，1只FOF，华夏港股通恒生保险ETF、富国中证煤炭产业ETF、汇添富恒生港股通旅游主题ETF等。
12月5日，第十届中国基金业英华奖优秀基金经理评选揭晓。
12月8日，证监会网站显示，华安基金、南方基金和嘉实基金申报了深证主板50 ETF。

二、开放式公募基金表现

上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为-2.01%、-1.43%、-1.34%。今年以来另类基金业绩表现最优，中位数收益为10.21%，主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为-13.38%、-8.51%、-5.82%。
上周指数增强基金超额收益中位数为0.02%，量化对冲型基金收益中位数为-0.22%。今年以来，指数增强基金超额中位数为1.10%，量化对冲型基金收益中位数为0.16%。
截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF基金219只、目标日期基金118只、目标风险基金144只。今年以来，目标风险基金中位数业绩表现最优，累计收益率为-2.61%。

三、基金产品发行情况

上周新成立基金43只，合计发行规模为408.15亿元，较前一周有所增加。此外，上周有37只基金首次进入发行阶段，本周将有24只基金开始发行。

一

上周市场回顾

1.1

相关热点回顾

一、基金申报发行动态

上周共上报41只基金，较上上周申报数量有所增加。申报的产品包括4只QDII，1只FOF，华夏港股通恒生保险ETF、富国中证煤炭产业ETF、汇添富恒生港股通旅游主题ETF等。

1、首批深证主板50ETF申报

12月8日，证监会网站显示，华安基金、南方基金和嘉实基金申报了深证主板50 ETF。该基金跟踪的是深证主板50指数，该指数反映了深市主板市值规模大、行业代表性强、基本面价值高的50家公司股价变化情况。

二、第十届中国基金业英华奖优秀基金经理评选揭晓

12月5日，第十届中国基金业英华奖优秀基金经理评选揭晓，下表展示了三年期和五年期股票投资优秀基金经理的榜单。

三、中国证监会就《关于加强公开募集证券投资基金证券交易管理的规定（征求意见稿）》公开征求意见

12月8日，为进一步加强公开募集证券投资基金证券交易管理，保护投资者合法权益，中国证监会研究制定了《关于加强公开募集证券投资基金证券交易管理的规定（征求意见稿）》（以下简称《规定》），现向社会公开征求意见。

《规定》共十六条，主要内容包括：一是合理调降公募基金的证券交易佣金费率；二是降低证券交易佣金分配比例上限；三是强化公募基金证券交易佣金分配行为监管；四是明确公募基金管理人证券交易佣金年度汇总支出情况的披露要求。

四、首批20只浮动费率基金成立

近期，公募费率改革推出的首批20只浮动费率基金已经悉数宣告成立，20只基金发行规模合计达76.39亿元。

1.2

股票市场

上周A股市场主要宽基指数走势出现分化，科创50、中证500、深证成指收益靠前，收益分别为0.08%、-1.24%、-1.71%，沪深300、中证1000、上证综指收益靠后，收益分别为-2.40%、-2.07%、-2.05%。过去一个月中证500指数下跌1.35%，收益最高，中小板指指数下跌5.70%，收益最低。年初至今，主要宽基指数中上证综指收益最高，其累计收益率为-3.87%。

从成交额来看，上周主要宽基指数成交额均有所增加，在过去52周的样本期内，主要宽基指数均位于25%-85%的历史分位水平。

按月度来看，除科创50指数外，过去一个月主要宽基指数日均成交额有所减少，主要宽基指数均位于过去36个月5%-65%的历史分位水平。

行业方面，上周传媒、计算机、通信收益靠前，收益分别为1.67%、0.74%、0.62%，建材、国防军工、消费者服务收益靠后，收益分别为-4.25%、-3.89%、-3.77%。过去一个月，传媒行业累计上涨4.97%，收益最高，电力设备及新能源行业累计下跌8.20%，收益最低。今年以来，传媒、通信、计算机的累计收益较高，分别为31.55%、27.31%、15.21%，相比之下，消费者服务、电力设备及新能源、房地产等多个行业的收益率最低。

1.3

债券市场

截至上周五，央行逆回购净回笼资金10590亿元，逆回购到期21360亿元，净公开市场投放10770亿元。质押式回购利率：1M相比前一周增加123.18BP，SHIBOR：2W相比前一周增加21.70BP。

如下图所示，除1年期、10年期外，其余不同期期限的国债利率有所下行，利差缩窄3.41BP，1年期、3年期、7年期、10年期的不同评级的信用债利率均有所上行。

信用利差方面，不同期期限的信用债利差均有所上行。

1.4

可转债市场

上周中证转债指数下跌0.21%，累计成交2147亿元，较前一周减少138亿元。截至上周五，可转债市场转股溢价率中位数为34.50%，较前一周增加3.24%，纯债溢价率中位数为22.70%，较前一周减少1.09%。

二

开放式公募基金表现

2.1

普通公募基金

统计普通公募基金的业绩表现（不含指数增强基金、指数基金、FOF基金），新成立基金在6个月建仓期满之后才参与统计，并以开放式基金中的普通股票型基金和偏股混合型基金作为主动权益基金的样本池。上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为-2.01%、-1.43%、-1.34%。

今年以来另类基金业绩表现最优，中位数收益为10.21%，主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为-13.38%、-8.51%、-5.82%。

2.2

量化公募基金

统计指数增强基金相对基准的超额收益和量化对冲型基金的收益情况，新成立基金在6个月建仓期满之后才参与统计。上周指数增强基金超额收益中位数为0.02%，量化对冲型基金收益中位数为-0.22%。今年以来，指数增强基金超额中位数为1.10%，量化对冲型基金收益中位数为0.16%。

2.3

公募FOF基金

截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF基金219只、目标日期基金118只、目标风险基金144只。上周新成立3只FOF基金，分别为鹏扬平衡养老目标三年持有、鹏华易选积极3个月持有A、国泰君安善怡稳健六个月持有A。依据业绩比较基准计算FOF基金中权益类资产的权重，并将基金类指数按照预计权益占比进行折算。总的来看，目标日期基金的权益仓位更高，其权益仓位主要分布在50%-65%的区间内，绝大多数目标风险基金权益仓位在50%以下，普通FOF基金的权益仓位主要分布在25%以下和65%-100%的区间内。