泉果基金申报第二只公募产品，指增ETF密集成立【国信金工】

admin2年前 (2023-02-28)研报729

报告摘要

一、上周市场回顾

上周A股市场主要宽基指数走势出现分化，中证500、上证综指、中证1000收益靠前，收益分别为1.66%、1.34%、1.11%，创业板指、科创50、中小板指收益靠后，收益分别为-0.83%、0.44%、0.45%。从成交额来看，上周主要宽基指数均有所减少。行业方面，上周煤炭、钢铁、家电收益靠前，收益分别为5.71%、4.75%、3.64%，食品饮料、医药、传媒收益靠后，收益分别为-1.72%、-0.89%、-0.87%。
截至上周五，央行逆回购净回笼资金1720亿元，逆回购到期16620亿元，净公开市场投放14900亿元。不同期限国债利率均有所上行，利差缩窄7.69BP，AAA级的不同期限的信用债利率均有所上行。上周中证转债指数上涨0.65%，累计成交2940亿元，较前一周增加108亿元。
上周共上报26只基金，较上上周申报数量有所减少。申报的产品包括1只FOF，博时纳斯达克100ETF、嘉实中证全球智能汽车主题ETF、华夏中证全指医疗器械ETF等。
2月21日，富达基金宣布旗下首只公募产品正式获批，该产品为富达传承6个月持有期股票型证券投资基金。
2月22日，证监会官网显示，泉果基金申报了第二只公募产品——泉果思源三年持有期混合型证券投资基金。
2月23日，中国证券投资基金业协会官网显示，截至2023年1月底，公募基金数量达10607只，合计规模27.25万亿元。
2月24日，中国理财网发布个人养老金理财产品名单（截至2023年2月24日），相比2月10日披露的首批名单新增11只产品。

二、开放式公募基金表现

上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为0.28%、0.37%、0.60%。今年以来主动权益基金业绩表现最优，中位数收益为3.96%，主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为3.96%、3.51%、2.40%。
上周指数增强基金超额收益中位数为0.03%，量化对冲型基金收益中位数为0.36%。今年以来，指数增强基金超额中位数为-0.36%，量化对冲型基金收益中位数为0.60%。
截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF基金179只、目标日期基金94只、目标风险基金122只。今年以来，目标日期基金中位数业绩表现最优，累计收益率为3.60%。

三、基金产品发行情况

上周新成立基金21只，合计发行规模为232.68亿元，较前一周有所减少。此外，上周有30只基金首次进入发行阶段，本周将有37只基金开始发行。

一

上周市场回顾

1.1

相关热点回顾

一、基金申报发行动态

上周共上报26只基金，较上上周申报数量有所减少。申报的产品包括1只FOF，博时纳斯达克100ETF、嘉实中证全球智能汽车主题ETF、华夏中证全指医疗器械ETF等。

1、第二批北证50指数基金申报

上周共有4家基金公司申报了北证50指数基金，分别为鹏扬北证50成份指数基金、工银瑞信北证50成份指数基金、博时北证50成份指数型发起式基金、万家北证50成份指数型发起式基金，这是继去年11月首批8只北证50指数基金后又一批公募申报该类产品。

2、富达基金首只公募产品正式获批

2月21日，富达基金宣布旗下首只公募产品正式获批，该产品为富达传承6个月持有期股票型证券投资基金。

3、泉果基金申报第二只公募产品

2月22日，证监会官网显示，泉果基金申报了泉果思源三年持有期混合型证券投资基金，这是继泉果旭源三年持有期后，泉果基金申报的第二只公募产品。

二、货币基金规模增长1.08万亿

2月23日，中国证券投资基金业协会官网显示，截至2023年1月底，公募基金数量达10607只，合计规模27.25万亿元。相比2022年12月，2023年1月开放式基金中债券基金规模环比减少2650.48亿，降低6.20%，货币基金规模环比增加10784.58亿，增长10.31%。

三、个人养老金理财产品名单扩容

2月24日，中国理财网发布个人养老金理财产品名单（截至2023年2月24日），相比2月10日披露的首批名单新增11只产品，新增理财公司中银理财。其中新增产品包括工银理财的2只产品、中银理财的5只产品、农银理财的3只产品、邮银理财的1只产品。

至此，个人养老金理财产品扩容至18只，所涉理财公司包括工银理财、农银理财、中邮理财和中银理财4家。

四、增强策略ETF募集规模超170亿元

近期，增强策略ETF密集成立，2月9日国泰中证1000增强策略ETF成立，该基金于2月6日开始发行，用时1天便提前结束募集；2月13日博时中证500增强策略ETF成立，该基金于2月6日开始发行，用时2天便提前结束募集；2月17日易方达中证500增强策略ETF成立。

截至2023年2月24日，市场上共16只增强策略ETF，合计募集规模170.61亿元，最新规模71.65亿元。

1.2

股票市场

上周A股市场主要宽基指数走势出现分化，中证500、上证综指、中证1000收益靠前，收益分别为1.66%、1.34%、1.11%，创业板指、科创50、中小板指收益靠后，收益分别为-0.83%、0.44%、0.45%。过去一个月中证1000指数上涨3.09%，涨幅最大，创业板指数下跌6.07%，跌幅最大。年初至今，主要宽基指数中中证1000指数收益最高，其累计收益率为10.56%。

从成交额来看，上周主要宽基指数均有所减少，在过去52周的样本期内，主要宽基指数均位于25%-45%的历史分位水平。

按月度来看，除中小板指、创业板指、科创50外，过去一个月主要宽基指数成交额有所增加，主要宽基指数均位于过去36个月25%-75%的历史分位水平。

行业方面，上周煤炭、钢铁、家电收益靠前，收益分别为5.71%、4.75%、3.64%，食品饮料、医药、传媒收益靠后，收益分别为-1.72%、-0.89%、-0.87%。过去一个月，轻工制造行业累计上涨7.50%，涨幅最大，消费者服务累计下跌6.21%，跌幅最大。今年以来，计算机、通信、钢铁的累计收益较高，分别为17.77%、15.50%、12.80%，相比之下，消费者服务、银行、房地产等多个行业的收益率最低。

1.3

债券市场

截至上周五，央行逆回购净回笼资金1720亿元，逆回购到期16620亿元，净公开市场投放14900亿元。质押式回购利率：1D相比前一周减少101.33BP，SHIBOR：隔夜相比前一周减少68.20BP。

如下图所示，不同期限国债利率均有所上行，利差缩窄7.69BP，AAA级的不同期限的信用债利率均有所上行。

信用利差方面，5年期、7年期、10年期期限的信用债利差均有所下行。

1.4

可转债市场

上周中证转债指数上涨0.65%，累计成交2940亿元，较前一周增加108亿元。截至上周五，可转债市场转股溢价率中位数为27.88%，较前一周减少1.60%，纯债溢价率中位数为30.76%，较前一周增加0.17%。

二

开放式公募基金表现

2.1

普通公募基金

统计普通公募基金的业绩表现（不含指数增强基金、指数基金、FOF基金），新成立基金在6个月建仓期满之后才参与统计，并以开放式基金中的普通股票型基金和偏股混合型基金作为主动权益基金的样本池。上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为0.28%、0.37%、0.60%。

今年以来主动权益基金业绩表现最优，中位数收益为3.96%，主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为3.96%、3.51%、2.40%。

2.2

量化公募基金

统计指数增强基金相对基准的超额收益和量化对冲型基金的收益情况，新成立基金在6个月建仓期满之后才参与统计。上周指数增强基金超额收益中位数为0.03%，量化对冲型基金收益中位数为0.36%。今年以来，指数增强基金超额中位数为-0.36%，量化对冲型基金收益中位数为0.60%。

2.3

公募FOF基金

截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF基金179只、目标日期基金94只、目标风险基金122只。上周新成立2只FOF基金，分别为汇添富核心优选六个月持有A、汇添富鑫添盈一年持有A。依据业绩比较基准计算FOF基金中权益类资产的权重，并将基金类指数按照预计权益占比进行折算。总的来看，目标日期基金的权益仓位更高，其权益仓位主要分布在50%-65%的区间内，绝大多数目标风险基金权益仓位在50%以下，普通FOF基金的权益仓位分布较为均匀。

统计FOF基金的业绩表现（新成立基金在3个月建仓期满之后才参与统计），上周普通FOF、目标日期、目标风险类基金收益中位数分别为0.69%、0.92%、0.49%。今年以来，目标日期基金中位数业绩表现最优，累计收益率为3.60%。