地产、消费上行，北向资金单日净流入约60亿元
地产、消费上行，北向资金单日净流入约60亿元。本周市场情绪整体仍相对低迷，地产、消费等板块更受主力、主动资金关注，TMT板块整体跌幅居前。外资方面，北向资金周内先出后进，周内共计净流出约75.25亿元，但上周五当日净流入约60亿元，重点加仓食品饮料、医药等行业。美联储7月议息会议在即，市场预计本轮加息已近尾声，或可提振外资配置A股力度，建议持续关注海外流动性环境对资金面的影响。
公募：截至2023/7/21，主动权益型平均测算仓位86.71%。普通股票型、偏股混合型、配置型基金平均测算仓位88.53%、87.06%、85.29%。主动权益型基金行业配置方面：本周电子、电新测算仓位较上周略有上升。低仓位基金方面：低仓位基金平均测算权益仓位21.78%。受市场行情等因素影响，2022年主动权益型基金发行数量及规模不及以往，2023年新发可期。
私募：截至2023年4月底，私募证券投资基金规模5.94万亿元。截至2023年6月底，华润信托阳光私募股票多头指数成份基金平均股票仓位63.58%，较5月底提升3.40pct。
保险：5月估算仓位12.70%，持平上年底水平。
信托：2023Q1估算仓位4.45%，持平上年底水平。
大中小单：本周主力资金情绪仍旧相对低迷。行业方面：本周地产、消费更受主力关注。分歧个股：（1）主力（超大单+大单）净流入&中小单净流出：通富微电、贵州茅台、C精智达等。（2）主力（超大单+大单）净流出&中小单净流入：中际旭创、科大讯飞、工业富联、中兴通讯、人民网等。分歧行业：（1）主力（超大单+大单）净流入&中小单净流出：房地产、食品饮料、建材。（2）主力（超大单+大单）净流出&中小单净流入：电子、计算机、通信、传媒、电力设备及新能源等。主动资金方面：2023W28周主买净额-1728亿元，主动资金大幅流入房地产、食品饮料。（1）个股：主动资金更看好贵州茅台、华友钴业、荣盛发展、中国联通等标的，科大讯飞、隆基绿能、拓维信息、中国平安、宁德时代等标的遭大幅净流出。（2）行业：主买净额居前的行业有：房地产、食品饮料、农林牧渔、交通运输、商贸零售；流出较多的行业有：计算机、电子、电力设备及新能源、机械、传媒等。
外资：北向资金当周共计净流出约75.25亿元，其中沪股通净流出约57.02亿元，深股通净流出约18.23亿元。年初以来北向资金累计净流入约1864.83亿元，7月以来净流入约31.58亿元。行业方面：W28周北向资金大幅流出电新。
两融：本周融资余额略有下降。截至2023/7/20，沪深两市两融余额15819亿元，其中融资余额14906亿元。
一级首发：2023M7以来沪深上市新股共计22只，首发募资金额约276.07亿元。
限售解禁：2023M7沪深限售解禁金额预计约4500亿元。
产业资本：2023M7以来重要股东净减持约320亿元。
风险因素：结论基于历史数据统计、建模和测算，受市场不确定性影响可能存在失效风险。
公募：最新主动权益型平均测算仓位86.71%
国内公募基金仓位真实数据具备低频性、滞后性，仅能从定期报告中提炼，追踪价值受数据可得性限制。为解决这一问题，传统方法常用回归法结合行情信息实现插值；我们的创新方法考虑了持仓信息，为每只基金针对性构建模拟组合，同时根据基金换手特征“因基施策”，进一步提升了测算精度。具体测算方法论详见团队此前报告《基于模拟组合的公募基金仓位测算——探索高精度的基金仓位测算方法》。
截至2023/7/21，主动权益型平均测算仓位86.71%。普通股票型、偏股混合型、配置型基金平均测算仓位88.53%、87.06%、85.29%。
低仓位基金方面：截至2023/7/21，低仓位基金平均测算权益仓位21.78%。
本系列周报同样使用模拟持仓法即时估计基金产品行业暴露情况。具体测算方法论详见团队此前报告《如何更精准地实时跟踪基金的行业与风格仓位》。本周电子、电新测算仓位较上周略有上升。
公募新发情况：受市场行情等因素影响，2022年主动权益型基金发行数量及规模不及以往，2023年新发可期。
私募：6月私募权益仓位约63.58%，较5月底上升3.40pct
截至2023年4月底，私募证券投资基金规模5.94万亿元。截至2023年6月底，华润信托阳光私募股票多头指数成份基金平均股票仓位63.58%，较5月底提升3.40pct。
保险：5月估算仓位12.70%，持平上年底水平
信托：2023Q1估算仓位4.45%，持平上年底水平
大中小单：本周主力资金情绪仍旧相对低迷，主力、主动资金偏好地产、食饮
本周主力资金情绪仍旧相对低迷。行业方面：本周地产、消费更受主力关注。
注：按万得订单体量分类标准：（1）挂单额小于4万元，小单；（2）挂单额4万元到20万元之间，中单；（3）挂单额20万元至100万元之间，大单；（4）挂单额大于100万元，超大单。下同。
分歧个股：（1）主力（超大单+大单）净流入&中小单净流出：通富微电、贵州茅台、C精智达等。（2）主力（超大单+大单）净流出&中小单净流入：中际旭创、科大讯飞、工业富联、中兴通讯、人民网等。
分歧行业：（1）主力（超大单+大单）净流入&中小单净流出：房地产、食品饮料、建材。（2）主力（超大单+大单）净流出&中小单净流入：电子、计算机、通信、传媒、电力设备及新能源等。
主动资金方面：2023W28周主买净额-1728亿元，主动资金大幅流入房地产、食品饮料。（1）个股：主动资金更看好贵州茅台、华友钴业、荣盛发展、中国联通等标的，科大讯飞、隆基绿能、拓维信息、中国平安、宁德时代等标的遭大幅净流出。（2）行业：主买净额居前的行业有：房地产、食品饮料、农林牧渔、交通运输、商贸零售；流出较多的行业有：计算机、电子、电力设备及新能源、机械、传媒等。
外资：北向资金当周共计净流出约75.25亿元
北向资金当周共计净流出约75.25亿元，其中沪股通净流出约57.02亿元，深股通净流出约18.23亿元。年初以来北向资金累计净流入约1864.83亿元，7月以来净流入约31.58亿元。
行业方面：W28周北向资金大幅流出电新。
两融：本周融资余额略有下降
本周融资余额略有下降。截至2023/7/20，沪深两市两融余额15819亿元，其中融资余额14906亿元。
一级首发：2023M7以来沪深上市新股共计22只，首发募资金额约276.07亿元
限售解禁：2023M7沪深限售解禁金额预计约4500亿元
产业资本：2023M7以来重要股东净减持约320亿元
报告来源
本文源自报告《权益市场资金流向追踪W28：地产、消费上行，北向资金单日净流入约60亿元》
报告时间：2023年7月23日
发布报告机构：信达证券研究开发中心
报告作者：于明明 S1500521070001
★
分析师声明
★
负责本报告全部或部分内容的每一位分析师在此申明，本人具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为证券分析师，以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告；本报告所表述的所有观点准确反映了分析师本人的研究观点；本人薪酬的任何组成部分不曾与，不与，也将不会与本报告中的具体分析意见或观点直接或间接相关。
★
风险提示
★
证券市场是一个风险无时不在的市场。投资者在进行证券交易时存在赢利的可能，也存在亏损的风险。建议投资者应当充分深入地了解证券市场蕴含的各项风险并谨慎行事。
本报告中所述证券不一定能在所有的国家和地区向所有类型的投资者销售，投资者应当对本报告中的信息和意见进行独立评估，并应同时考量各自的投资目的、财务状况和特定需求，必要时就法律、商业、财务、税收等方面咨询专业顾问的意见。在任何情况下，信达证券不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任，投资者需自行承担风险。
信达金工与产品研究
长按关注我们获取更多更多金融工程优质报告与信息~
本篇文章来源于微信公众号: 信达金工与产品研究
