【海通金工】若无成分股约束,公募指增能缩小和私募的差距吗?(量化基金周报0504-0505)
01
量化私募基金
指数增强策略
500增强超额收益分布(%,截至2023.05.05)
![](/zb_users/upload/2023/05/wxsync-1752535231645ebce4919dd1683930340.png)
1000增强超额收益分布(%,截至2023.05.05)
![](/zb_users/upload/2023/05/wxsync-820848402645ebce4bbfc21683930340.png)
300增强超额收益分布(%,截至2023.05.05)
![](/zb_users/upload/2023/05/wxsync-823458206645ebce4dafdc1683930340.png)
近一年业绩对比(2022.05.06-2023.05.05)
![](/zb_users/upload/2023/05/wxsync-1120464972645ebce50f1291683930341.png)
股票策略
量化选股收益分布(%,截至2023.05.05)
![](/zb_users/upload/2023/05/wxsync-1731476151645ebce535cdb1683930341.png)
市场中性收益分布(%,截至2023.05.05)
![](/zb_users/upload/2023/05/wxsync-99768186645ebce57f43c1683930341.png)
股票多空收益分布(%,截至2023.05.05)
![](/zb_users/upload/2023/05/wxsync-1061370395645ebce59ce571683930341.png)
CTA策略
量化CTA收益分布(%,截至2023.05.05)
![](/zb_users/upload/2023/05/wxsync-1136571692645ebce5bfeac1683930341.png)
多资产策略
套利策略收益分布(%,截至2023.05.05)
![](/zb_users/upload/2023/05/wxsync-2059446095645ebce5e5a831683930341.png)
其他策略收益分布(%,截至2023.05.05)
![](/zb_users/upload/2023/05/wxsync-2009776125645ebce610ef11683930342.png)
02
量化公募基金
指数增强策略
300增强超额收益分布(%,截至2023.05.05)
![](/zb_users/upload/2023/05/wxsync-1204403215645ebce6313cd1683930342.png)
500增强超额收益分布(%,截至2023.05.05)
![](/zb_users/upload/2023/05/wxsync-1322856015645ebce6585091683930342.png)
1000增强超额收益分布(%,截至2023.05.05)
![](/zb_users/upload/2023/05/wxsync-1998683330645ebce67bff91683930342.png)
近一年业绩对比(2022.05.06-2023.05.05)
![](/zb_users/upload/2023/05/wxsync-1126302459645ebce698d901683930342.png)
对冲策略
收益分布(%,截至2023.05.05)
![](/zb_users/upload/2023/05/wxsync-1366530768645ebce6be4671683930342.png)
量化多头
收益分布(%,截至2023.05.05)
![](/zb_users/upload/2023/05/wxsync-990884943645ebce6e8c731683930342.png)
03
私募与公募业绩对比
500增强策略
超额收益对比(截至2023.05.05)
![](/zb_users/upload/2023/05/wxsync-492377552645ebce71dc6c1683930343.png)
近一年业绩表现(2022.05.06-2023.05.05)
![](/zb_users/upload/2023/05/wxsync-1070283026645ebce7431ca1683930343.png)
300增强策略
超额收益对比(截至2023.05.05)
![](/zb_users/upload/2023/05/wxsync-1533978165645ebce76cbc81683930343.png)
近一年业绩表现(2022.05.06-2023.05.05)
![](/zb_users/upload/2023/05/wxsync-1783735575645ebce7a49f41683930343.png)
1000增强策略
超额收益对比(截至2023.05.05)
![](/zb_users/upload/2023/05/wxsync-399807924645ebce7cb2431683930343.png)
近一年业绩表现(2022.05.06-2023.05.05)
![](/zb_users/upload/2023/05/wxsync-321647848645ebce7e3db41683930343.png)
对冲策略
收益对比(截至2023.05.05)
![](/zb_users/upload/2023/05/wxsync-580319685645ebce8169fd1683930344.png)
近一年业绩表现(2022.05.06-2023.05.05)
![](/zb_users/upload/2023/05/wxsync-2000856421645ebce829a941683930344.png)
04
数据说明及风险提示
数据说明
数据来源:私募排排网,Wind,海通证券研究所
私募策略分类标准:按私募排排网的智融子策略进行分类。
公募策略分类标准:1)Wind投资类型二级为指数增强型基金的,根据跟踪的指数区分成300增强、500增强等;2)Wind投资类型二级为股票多空的,为对冲基金;3)Wind投资类型为普通股票型、偏股混合型和灵活配置型的基金,若基金名称中含“量化”的或投资策略中明确提出采取量化模型的,归类为量化多头。
风险提示
本报告是基于基金历史业绩进行的客观分析,涉及的基金不构成投资建议。
分析师及联系人
仅展示部分信息,详细数据请联系分析师:
冯佳睿 [email protected] 021-23219732
郑玲玲 [email protected] 021-23154170
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本篇文章来源于微信公众号: 海通量化团队