【兴证金工】偏股主动型基金仓位有所下调,新发基金回暖

admin10个月前研报456

市场回顾过去一周,除上证综指以外,市场主要宽基指数均下跌。收益率排名前五的行业分别为煤炭、医药生物、钢铁、纺织服饰、有色金属,收益率分别为4.34%、4.25%、1.80%、1.67%、1.16%。


基金市场与仓位分布:上周偏股主动型基金的净值平均下跌0.87%。据测算,从简单平均值来看,上周普通股票型与偏股混合型基金的平均仓位为82.57%。其中普通股票型基金的平均仓位约86.61%,偏股混合型基金的平均仓位约81.54%。较最近一期仓位情况,上周普通股票型与偏股混合型基金平均仓位下跌0.94%。其中,普通股票型基金平均仓位下跌0.56%,偏股混合型基金平均仓位下跌1.03%。


行业配置据测算,与最近一期的行业配置情况相比,上周配置比例上调较多的行业有电子、国防军工、房地产、建筑材料,配比下调较多的行业有汽车、通信、医药生物、农林牧渔。


境内新成立基金(2023/9/9-9/15):本期境内新成立基金29只,分别是混合型基金6只、债券型基金13只、股票型基金10只。新成立基金中规模最大的是国泰君安同业存单指数7天持有,规模为22.11亿元。


境内新发行基金(2023/9/9-9/15):本期境内新发行基金23只,混合型基金6只、股票型基金9只、债券型基金6只、国际QDII基金2只。


新批准、新受理基金(2023/8/5-8/18):本期境内新批准基金73只,分别是混合型24只、债券型6只、股票型37只、FOF型3只、QDII型3只。本期境内新受理基金(简易程序)80只,含混合型19只、债券型20只、股票型34只、FOF型5只、国际QDII型2只


风险提示:以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成,在市场波动不确定性下可能存在失效风险。

报告正文


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市场回顾

        过去一周,除上证综指以外,市场主要宽基指数均下跌。截至2023年9月15日,上证综指收于3117.74点,全周上涨0.03%;深证成指收于10144.59点,全周下跌1.34%;沪深300收于3708.78点,全周下跌0.83%;中小板指收于6441.81点,全周下跌1.52%;创业板指收于2002.73点,全周下跌2.29%;科创50收于887.01点,全周下跌1.61%。


        从各行业情况来看,涨幅排名前五的行业分别为煤炭、医药生物、钢铁、纺织服饰、有色金属,收益率分别为4.34%、4.25%、1.80%、1.67%、1.16%;涨跌幅排名靠后的分别为传媒、电子、电力设备、国防军工、计算机,收益率分别为-2.09%、 -2.32%、 -3.14%、-3.51%、-3.91%。


2

偏股主动型基金分析

本章重点关注偏股主动型基金在业绩表现、仓位控制、行业配置等方面的整体状况。

2.1 基金业绩表现                   

        上周偏股主动型基金的净值平均下跌0.87%。其中:净值表现最好的前五只基金分别是永赢高端装备智选A、东方阿尔法精选A、东方阿尔法招阳A、长信改革红利、大摩万众创新A,一周净值涨幅分别是7.97%、7.89%、7.56%、7.19%、7.07%。



2.2 仓位分布

        据测算,从简单平均值来看,上周普通股票型与偏股混合型基金的平均仓位为82.57%。其中普通股票型基金的平均仓位约86.61%,偏股混合型基金的平均仓位约81.54%。较最近一期仓位情况,上周普通股票型与偏股混合型基金平均仓位下跌0.94%。其中,普通股票型基金平均仓位下跌0.56%,偏股混合型基金平均仓位下跌1.03%。

        从仓位中位数来看,上周普通股票型与偏股混合型基金的仓位中位数为84.62%。其中普通股票型基金的仓位中位数约86.66%,偏股混合型基金的仓位中位数约84.14%。较最近一期仓位情况,上周普通股票型与偏股混合型基金仓位中位数下降1.17%。其中,普通股票型基金仓位中位数下降0.91%,偏股混合型基金仓位中位数下降1.15%。

        从规模加权平均值来看,上周普通股票型与偏股混合型基金的平均仓位为84.97%。其中普通股票型基金的平均仓位约87.31%,偏股混合型基金的平均仓位约84.40%。较最近一期仓位情况,上周普通股票型与偏股混合型基金平均仓位下降1.00%。其中,普通股票型基金平均仓位下降0.69%,偏股混合型基金平均仓位下降1.08%。

        与2017年1月1日以来的历史仓位对比,目前基金仓位处于中等位置。从简单平均仓位来看,普通股票型与偏股混合型基金整体仓位处于历史由低至高的40.20%分位。其中,普通股票型基金仓位处于历史由低至高的38.70%分位,偏股混合型基金仓位处于历史由低至高的46.40%分位。



2.3 行业配置

       据测算,与最近一期的行业配置情况相比,上周配置比例上调较多的行业有电子、国防军工、房地产、建筑材料,配比下调较多的行业有汽车、通信、医药生物、农林牧渔。





3

境内新成立与新发行基金

2023/9/9-9/15          

3.1 新成立基金

        本期境内新成立基金29只,分别是混合型基金6只、债券型基金13只、股票型基金10只。新成立基金中规模最大的是国泰君安同业存单指数7天持有,规模为22.11亿元。详情如下:



3.2 新发行基金

        本期境内新发行基金23只,混合型基金6只、股票型基金9只、债券型基金6只、国际QDII基金2只。发行情况详情如下:






4

境内新批准基金、新受理基金

(2023/8/5-2023/8/18)     

4.1 新批准基金

本期境内新批准基金73只,分别是混合型24只、债券型6只、股票型37只、FOF型3只、QDII型3只



4.2 新受理基金

本期境内新受理基金(简易程序)58只,含混合型14只、债券型26只、股票型14只、FOF型1只、国际QDII型3只。

注:根据《关于审核基金审核制度改革有关问题的通知》,从2013年开始,基金审核实行简易程序和普通程序。实行简易程序审核的常规产品包括普通股票型(混合型)、债券型、指数型、货币基金、发起式基金、常规QDII产品及单市场ETF,审核期限为20天。对于分级基金、理财基金、跨市场(境)ETF以及其他有特殊安排的基金产品,考虑到产品尚不成熟或运作机制复杂,暂不实行简易程序,审核期限为6个月。




风险提示:以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成,在市场波动不确定性下可能存在失效风险。

注:文中报告节选自兴业证券经济与金融研究院已公开发布研究报告,具体报告内容及相关风险提示等详见完整版报告。

证券研究报告:

《【兴证金工】偏股主动型基金仓位有所下调,新发基金回暖

对外发布时间:2023年9月17日

报告发布机构:兴业证券股份有限公司(已获中国证监会许可的证券投资咨询业务资格)

本报告分析师 :

郑兆磊

[email protected]

S0190520080006

自媒体信息披露与重要声明

本篇文章来源于微信公众号: XYQuantResearch

本文链接:https://17quant.com/post/%E3%80%90%E5%85%B4%E8%AF%81%E9%87%91%E5%B7%A5%E3%80%91%E5%81%8F%E8%82%A1%E4%B8%BB%E5%8A%A8%E5%9E%8B%E5%9F%BA%E9%87%91%E4%BB%93%E4%BD%8D%E6%9C%89%E6%89%80%E4%B8%8B%E8%B0%83%EF%BC%8C%E6%96%B0%E5%8F%91%E5%9F%BA%E9%87%91%E5%9B%9E%E6%9A%96.html 转载需授权!

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