2023Q1基金销售保有规模排名出炉【国信金工】
报 告 摘 要
上周A股市场主要宽基指数走势出现分化，上证综指、沪深300、中证500收益靠前，收益分别为0.67%、-0.09%、-0.15%，科创50、深证成指、中小板指收益靠后，收益分别为-2.59%、-0.98%、-0.78%。从成交额来看，上周除中小板指、创业板指外，其余指数均有所减少。行业方面，上周传媒、非银行金融、综合金融收益靠前，收益分别为9.51%、4.12%、3.08%，电子、计算机、有色金属收益靠后，收益分别为-5.36%、-3.58%、-2.90%。
截至上周五，央行逆回购净投放资金5150亿元，逆回购到期2120亿元，净公开市场投放7270亿元。不同期限的国债利率均有所下行，利差缩窄0.40BP。上周中证转债指数上涨0.82%，累计成交2906亿元，较前一周增加479亿元。
上周共上报48只基金，较上上周申报数量有所增加。申报的产品包括5只QDII、3只FOF，国泰中证港股通内地地产ETF、融通中证港股通科技指数基金、宝盈华证高分红50指数基金等。
4月25日，证监会官网显示，中金基金旗下两只公募REITs产品——中金湖北科投光谷产业园REIT、中金山高集团高速公路REIT获批。
4月25日，富达基金首只产品——富达传承6个月持有期股票型证券投资基金正式成立。
4月27日，证监会官网显示，广发基金、汇添富基金、招商基金申报的中证国新央企股东回报ETF获批。
二、开放式公募基金表现
上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为-0.52%、-0.21%、-0.01%。今年以来另类基金业绩表现最优，中位数收益为2.84%，主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为0.12%、1.39%、1.53%。
上周指数增强基金超额收益中位数为0.12%，量化对冲型基金收益中位数为0.29%。今年以来，指数增强基金超额中位数为-0.68%，量化对冲型基金收益中位数为-0.08%。
截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF基金189只、目标日期基金99只、目标风险基金126只。今年以来，目标风险基金中位数业绩表现最优，累计收益率为1.02%。
上周新成立基金36只，合计发行规模为479.27亿元，较前一周有所增加。此外，上周有29只基金首次进入发行阶段，本周将有14只基金开始发行。
一
上周市场回顾
1.1
相关热点回顾
一、基金申报发行动态
上周共上报48只基金，较上上周申报数量有所增加。申报的产品包括5只QDII、3只FOF，国泰中证港股通内地地产ETF、融通中证港股通科技指数基金、宝盈华证高分红50指数基金等。
1.2
股票市场
上周A股市场主要宽基指数走势出现分化，上证综指、沪深300、中证500收益靠前，收益分别为0.67%、-0.09%、-0.15%，科创50、深证成指、中小板指收益靠后，收益分别为-2.59%、-0.98%、-0.78%。过去一个月科创50指数上涨2.08%，涨幅最大，中小板指下跌3.57%，跌幅最大。年初至今，主要宽基指数中科创50指数收益最高，其累计收益率为13.33%。
从成交额来看，上周除中小板指、创业板指外，其余指数均有所减少，在过去52周的样本期内，主要宽基指数均位于80%-100%的历史分位水平。
按月度来看，过去一个月主要宽基指数成交额均有所增加，主要宽基指数均位于过去36个月75%-100%的历史分位水平。
行业方面，上周传媒、非银行金融、综合金融收益靠前，收益分别为9.51%、4.12%、3.08%，电子、计算机、有色金属收益靠后，收益分别为-5.36%、-3.58%、-2.90%。过去一个月，传媒行业累计上涨19.52%，涨幅最大，消费者服务累计下跌9.59%，跌幅最大。今年以来，传媒、通信、计算机的累计收益较高，分别为52.61%、31.98%、29.32%，相比之下，消费者服务、综合、房地产等多个行业的收益率最低。
1.3
债券市场
截至上周五，央行逆回购净投放资金5150亿元，逆回购到期2120亿元，净公开市场投放7270亿元。质押式回购利率：1M相比前一周增加100.95BP，SHIBOR：隔夜相比前一周减少13.80BP。
如下图所示，不同期限的国债利率均有所下行，利差缩窄0.40BP，1年期、3年期、5年期、7年期、10年期的不同评级的信用债利率均有所下行。
信用利差方面，1年期、5年期、7年期、10年期期限的信用债利差均有所上行。
1.4
可转债市场
上周中证转债指数上涨0.82%，累计成交2906亿元，较前一周增加479亿元。截至上周五，可转债市场转股溢价率中位数为37.41%，较前一周增加1.50%，纯债溢价率中位数为28.47%，较前一周增加0.47%。
二
开放式公募基金表现
2.1
普通公募基金
统计普通公募基金的业绩表现（不含指数增强基金、指数基金、FOF基金），新成立基金在6个月建仓期满之后才参与统计，并以开放式基金中的普通股票型基金和偏股混合型基金作为主动权益基金的样本池。上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为-0.52%、-0.21%、-0.01%。
今年以来另类基金业绩表现最优，中位数收益为2.84%，主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为0.12%、1.39%、1.53%。
2.2
量化公募基金
统计指数增强基金相对基准的超额收益和量化对冲型基金的收益情况，新成立基金在6个月建仓期满之后才参与统计。上周指数增强基金超额收益中位数为0.12%，量化对冲型基金收益中位数为0.29%。今年以来，指数增强基金超额中位数为-0.68%，量化对冲型基金收益中位数为-0.08%。
2.3
公募FOF基金
截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF基金189只、目标日期基金99只、目标风险基金126只。上周新成立2只FOF基金，为创金合信宁和平衡养老目标三年持有、国投瑞银平衡养老目标三年持有。依据业绩比较基准计算FOF基金中权益类资产的权重，并将基金类指数按照预计权益占比进行折算。总的来看，目标日期基金的权益仓位更高，其权益仓位主要分布在50%-65%的区间内，绝大多数目标风险基金权益仓位在50%以下，普通FOF基金的权益仓位分布较为均匀。
2.4
基金经理变更
上周共有34家基金公司的72只基金产品其基金经理情况发生变动，其中产品变动数量较多的基金管理人有民生加银基金（9只）、平安基金（6只）、同泰基金（4只）。
三
基金产品发行情况
3.1
上周新成立基金
上周新发基金合计发行规模为479.27亿元，较前一周有所增加。其中股票型基金发行168.03亿元、混合型基金发行3.12亿元、债券型基金发行308.12亿元，另类基金和货币基金无新发。
上周新成立基金36只，新发基金中数量较多的类型为偏股混合型（8只）和中长期纯债型（7只），发行规模分别为122.83亿元和193.73亿元。
3.2
上周首发基金
上周有29只基金首次进入发行阶段，其中招商社会责任A、万家国证新能源车电池指数A已经结束发行并成立。
3.3
本周待发行基金
本周将有14只基金进入发行阶段，其中偏股混合型（6只）、被动指数型（3只）、混合债券型二级（2只）。
四
开放式公募基金前N名明细
本文选自国信证券于2023年04月30日发布的研究报告《2023Q1基金销售保有规模回升，三只央企股东回报ETF获批》
分析师：张欣慰 S0980520060001
联系人：陈梦琪
风险提示：市场环境变动风险，风格切换风险。
本篇文章来源于微信公众号: 量化藏经阁
