2月明珠金股组合相对偏股混超额2.02%
▶ 本月金股发布节奏：本文为明珠策略2023年3月跟踪报告。参与推荐金股的券商绝大多数在月初第一个交易日前完成金股的发布。根据每市提供的数据，截止2023/3/1日，有43家券商发布2023年3月金股，去重后，共推荐金股342只，其中A股333只。为了实现在月初第一个交易日建仓，本文的统计和策略所采用的金股数据是每月第一个交易日前日公布的券商金股。。
▶ 本月金股行业分布：本月券商金股中，机械（10.08%）、计算机（8.27%）、医药（7.75%）、电子（7.75%）、电新（7.24%）等行业推荐占比较高。推荐占比上升的行业有：通信（上升2.56pct），农林牧渔（上升1.88pct），电力（上升1.66pct），轻工（上升1.25pct），电子（上升1.19 pct）等。推荐占比下降的行业有：非银（下降3.16pct），有色（下降2.53pct），消费者服务（下降1.88pct），食品饮料（下降1.28pct），电新（下降1.17 pct）等。
▶ 本月金股概念热度：本期券商金股中股权激励、社保重仓占比高，一带一路、雄安新区、智慧城市、半导体产业热度提升。
▶ 明珠策略表现跟踪：
全区间表现：回测区间2018/7/1-2023/2/28内，明珠金股组合年化收益率18.09%，同期战胜全部金股组合（16.85%）、新进金股组合（17.90%）、中证全指（5.09%）与偏股混指数（12.04%）。明珠金股组合在2018H2、2019、2020、2021、2022H1、2023至今战胜偏股混，样本外16个月（2021/11/1至2023/2/28）相对偏股混超额1.53%。
上月表现：明珠金股组合2023年2月份收益率0.13%，偏股混收益率为-1.89%。策略相对偏股混超额2.02%。
本期持仓：本期明珠金股组合持仓58只股票，持仓较多的行业为基础化工、汽车、机械、电新等。
风险因素：结论基于历史数据，在市场环境转变时模型存在失效的风险。
券商金股明珠金股组合2023年3月推荐
明珠金股策略回顾：集合各行业最优秀分析师
行业分布：机械、计算机、医药占主流，通信、农林牧渔提升
推荐占比上升的行业有：通信（上升2.56pct），农林牧渔（上升1.88pct），电力（上升1.66pct），轻工（上升1.25pct），电子（上升1.19 pct）等。
推荐占比下降的行业有：非银（下降3.16pct），有色（下降2.53pct），消费者服务（下降1.88pct），食品饮料（下降1.28pct），电新（下降1.17 pct）等。
概念热度：股权激励占比高，一带一路、雄安新区热度提升
明珠策略2023年3月推荐持仓
报告来源
本文源自报告《券商金股明珠金股组合2023年3月推荐》
报告时间：2023年3月1日
发布报告机构：信达证券研究开发中心
报告作者：于明明 S1500521070001
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分析师声明
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风险提示
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