本来,我以为明天能涨的

admin1年前量化大V775

国庆一过,再有假期就得等元旦了。
今年过去了3/4,五真穷六也绝,七微微翻身八就跳水,金九没金,那银十咱还能期待一下吗?
讲道理,从2010年开始,国庆长假之后的第一个交易日,确实是涨多跌少,开门红概率近七成,只不过遇到2011、2012、2018、2022年那种熊市,就会比较被动。
那今年算不算熊市?
我觉得现在用熊市刻画A股已经没有代表性了,要我说,现在是等待经济复苏的震荡市。
关键看经济修复情况。
看华创证券做的数据统计,2023年中秋国庆人均旅游消费912元/人次,恢复至2019年同期大约109.8%,已经超越了疫情之前。

考虑到今年五一、端午假期期间,人均旅游支出还是2019年的90%和86%,可以看到,大家的消费能力其实是一点点修复的。

再和PMI连在一起看更明显,9月PMI数据也已经回到了50以上的繁荣区间,而且是从5月开始,从疤痕效应中渐渐恢复,虽然慢但还是有声响的。
只有经济回暖,大家才能持续赚钱,有钱才敢消费、才敢投资,饱受困扰的内需不足、超额储蓄问题,才能一个一个缓解。
既然经济底已经差不多了,那明天能涨吗?未必。
在我们放假的时候,海外总习惯于搞突袭。
作为全球资产的锚,10年期美债收益率在假期飙升至4.89%,已经创下了2007年来的新高。
这么个涨法,后面必然会引来一阵腥风血雨。
蓓总的雄文吸引了不少关注和口水,她认为美债利率现在持续新高的原因主要是因为供需逆转。
供应端,美国政府下半年发债量环比上半年大幅上升,创下除2020年2季度之外的单季度最高水平;需求端,硅谷银行为代表的美国银行业风暴过去了,美联储开始重新快速缩表。
所以,以年中为分界,一边是海量的发行,另一边是美联储的抛售,利率被大幅推升并创出年内新高。
收益率曲线是市场对未来趋势的判断。要我说很简单,大家充分意识到美国的利率水平会在当前高位保持较长时间(higher for longer),长端的利率补涨上去了。
与此同时,美国9月的非农数据依然强势,联储暂停加息乃至降息这事不就又打水漂了?
所以,假期期间大宗商品和美股以外的权益市场,就比较波动。
大宗商品惨,WTI原油主力合约跌了10个点,黄金也延续了节前下跌的走势。
日经惨,国庆看基金圈去日本旅游的领导还真不少,不知哪位百草枯终于不辱使命地把日经奶崩,我代表港A股全体股民、基民感恩感谢感激。
恒生坐了过山车,先跌后涨回到了起跑线,明天又可以和A股一起了。
相比之下,美股大盘指数还是强势的,美债利率飙成这样,假期标普纳指还是涨的,美股就这么强势吗?
其实代表美国小盘股的罗素2000指数今年以来的涨幅已经被抹去,到现在还亏了0.8%,要不是那几家巨头在那撑着标普和纳指,现在的美股又会怎样
故而,相比之下,现在我还是愿意做多A股的,至少大盘方向的沪深300,现在的估值很便宜,虽然德银嘉实沪深300微跌,但A50已经翻红,直到昨天下午我还是乐观的。
但昨天下午,摸鱼的群友还是转来了消息,巴勒斯坦哈马斯和以色列开火了。
官方数据的统计,死亡人数已突破了500,还有几千人受伤。
中东的问题一向复杂,这块地上战火千年,现在下结论容易被打脸,倒是对咱们各位理财师、渠道老师来说,万一明天A股、港股下跌,理由又找到了。
反正,以色列的股市已经崩了!
说正经地,看着这种凶残的跌法和外面各种冲突,受苦受难的平民百姓,很庆幸,虽然现在亏钱,但好在稳定。
宁为治世犬,不做乱世人,如今的地球很乱,希望可以早点治愈。



无需重复添加,已经有北落微信,直接私聊领取

风险提示及免责声明

基金有风险,投资需谨慎。

本公众号所载内容和意见仅作为客户服务信息,并非为投资者提供对市场走势等判断进行投资的参考。我司对这些信息的完整性和数据的准确性不作任何保证,不保证有关观点或分析判断在未来不发生变更,不代表我司的正式观点。投资者在做出投资决策前应仔细阅读基金合同、招募说明书以及在中国证监会指定信息披露媒介上发布的正式公告和有关信息,了解基金的风险收益特征及风险评级,投资者应当根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和自身的风险承受能力相适应。中国证监会的注册不代表中国证监会对基金的风险和收益做出实质性判断、推荐或保证。以上材料如需转载,请联系本公众号运营人员,谢谢支持。

本篇文章来源于微信公众号: 韭圈儿

本文链接:http://17quant.com/post/%E6%9C%AC%E6%9D%A5%EF%BC%8C%E6%88%91%E4%BB%A5%E4%B8%BA%E6%98%8E%E5%A4%A9%E8%83%BD%E6%B6%A8%E7%9A%84.html 转载需授权!

分享到:

相关文章

邓普顿:真正的财富是精神成长,给予比得到更幸福

邓普顿:真正的财富不在于金钱而在于精神成长本周推荐:1、如何买到Costco这种不需要退出的公司?芒格曾盛赞创始人塞内加尔,47句创始人箴言揭秘答案……点此查看2、静瑞资本余小波:看完中报后信心更强了...

芒格:烂公司是救不活的,再好的人才管理也没用

芒格:与其贪便宜买那些烂公司不如买那些表现良好的公司本周推荐:1、高毅孙庆瑞:权益市场风险溢价接近历史极端时点,消费领域配置新能源汽车、白色家电等,目前持仓在这几个行业里……点此查看2、明汯投资:想要...

难得清净:谁还在关心四季报?

难得清净:谁还在关心四季报?

对公募基金来说,国内与海外最大的差别在于从业年限较短。大部分基金经理在市场中浸润的时间还比不上股票江湖的大V。再加上A股开市时间本来就短,基本上每次牛市和每次熊市的成因和表现都是“不一样”的。这就导致...

基金真是坑人一年测试失败,准备退坑

基金真是坑人一年测试失败,准备退坑

最可气的不是亏钱,而是无底限的亏损。一个号称固收为主,股票仓位只占30%的偏债基,给我亏了11%。而且毫无好转迹象。一窍不通 买基金我都是买行业类、指数类,基金最大优点规避个股风险,多数情况...

巴菲特:专注于自己内在的想法,一定会过得很开心

巴菲特:你内心对自己的评估要比外界对你的评价更重要本周推荐:1、霍华德·马克斯:我们正身处第三次巨变,利率在很长一段时间内不会下降,人们会更愿意持有这类资产……点此查看2、如何避免踩坑?巴菲特1988...

AMD“被动”成前十大!张坤四季报感慨:组合里的优质公司便宜得就像“可转债”

AMD“被动”成前十大!张坤四季报感慨:组合里的优质公司便宜得就像“可转债”

1月19日凌晨,张坤旗下基金披露了四季报。从持仓来看,前十大重仓股变动不大,仅AMD新进为前十大重仓股,同时因一家公司旗下所有基金持同一股票不得超过该股票市值的10%,招商银行被迫大幅减持。其所管理的...

发表评论    

◎欢迎参与讨论,请在这里发表您的看法、交流您的观点。