基金行业首批“AI交易员”出炉【国信金工】
报 告 摘 要
上周A股市场主要宽基指数全线上涨，创业板指、中小板指、深证成指收益靠前，收益分别为5.93%、4.95%、4.75%，上证综指、科创50、中证500收益靠后，收益分别为1.30%、1.97%、2.30%。从成交额来看，上周主要宽基指数成交额均有所增加。行业方面，上周食品饮料、汽车、电力设备及新能源收益靠前，收益分别为7.82%、6.56%、6.40%，电力及公用事业、银行、石油石化收益靠后，收益分别为-2.58%、-2.12%、-0.32%。
截至上周五，央行逆回购净投放资金400亿元，逆回购到期100亿元，净公开市场投放500亿元。除10年期国债利率外，其余不同期限的国债利率均有所上行，利差缩窄2.58BP。上周中证转债指数上涨0.78%，累计成交3560亿元，较前一周增长663亿元。
上周共上报27只基金，与上上周申报数量有所减少。申报的产品包括1只QDII，3只FOF，华泰柏瑞上证超长期国债ETF、博时上证超长期国债ETF、易方达广州开发区高新产业园REITs等。
6月14日，证监会官网显示，易方达基金申报了易方达广州开发区高新产业园封闭式基础设施证券投资基金，该项目是易方达基金旗下首个公募REITs项目。
6月15日，兴证全球基金宣布AI交易员“兴宝”正式在Qtrade平台上线，成为首家将AI技术应用于资金交易领域的基金公司。
二、开放式公募基金表现
上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为3.70%、2.52%、2.00%。今年以来另类基金业绩表现最优，中位数收益为2.97%，主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为-0.42%、1.25%、-0.19%。
上周指数增强基金超额收益中位数为0.11%，量化对冲型基金收益中位数为0.06%。今年以来，指数增强基金超额中位数为-0.06%，量化对冲型基金收益中位数为-0.12%。
截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF基金200只、目标日期基金104只、目标风险基金131只。今年以来，目标风险基金中位数业绩表现最优，累计收益率为0.87%。
上周新成立基金27只，合计发行规模为406.64亿元，较前一周有所增加。此外，上周有19只基金首次进入发行阶段，本周将有4只基金开始发行。
一
上周市场回顾
1.1
相关热点回顾
一、基金申报发行动态
上周共上报27只基金，与上上周申报数量有所减少。申报的产品包括1只QDII，3只FOF，华泰柏瑞上证超长期国债ETF、博时上证超长期国债ETF、易方达广州开发区高新产业园REITs等。
1、易方达基金申报首只REITs
1.2
股票市场
上周A股市场主要宽基指数全线上涨，创业板指、中小板指、深证成指收益靠前，收益分别为5.93%、4.95%、4.75%，上证综指、科创50、中证500收益靠后，收益分别为1.30%、1.97%、2.30%。过去一个月中小板指指数上涨2.26%，收益最高，创业板指数下跌0.37%，收益最低。年初至今，主要宽基指数中科创50收益最高，其累计收益率为9.69%。
从成交额来看，上周主要宽基指数成交额均有所增加，在过去52周的样本期内，主要宽基指数均位于55%-85%的历史分位水平。
按月度来看，除上证综指、沪深300、中证500外，过去一个月主要宽基指数日均成交额有所增加，主要宽基指数均位于过去36个月10%-90%的历史分位水平。
行业方面，上周食品饮料、汽车、电力设备及新能源收益靠前，收益分别为7.82%、6.56%、6.40%，电力及公用事业、银行、石油石化收益靠后，收益分别为-2.58%、-2.12%、-0.32%。过去一个月，通信行业累计上涨16.11%，涨幅最大，煤炭行业累计下跌7.06%，跌幅最大。今年以来，传媒、通信、计算机的累计收益较高，分别为60.24%、47.10%、42.07%，相比之下，消费者服务、房地产、综合等多个行业的收益率最低。
1.3
债券市场
截至上周五，央行逆回购净投放资金400亿元，逆回购到期100亿元，净公开市场投放500亿元。质押式回购利率：1D相比前一周增加65.47BP，SHIBOR：1D相比前一周增加66.90BP。
如下图所示，除10年期国债利率外，其余不同期限的国债利率均有所上行，利差缩窄2.58BP，1年期的不同评级的信用债利率均有所上行，10年期的不同评级的信用债利率均有所下行。
信用利差方面，1年期期限的信用债利差均有所上行，其余期限的信用债利差均有所下行。
1.4
可转债市场
上周中证转债指数上涨0.78%，累计成交3560亿元，较前一周增长663亿元。截至上周五，可转债市场转股溢价率中位数为37.89%，较前一周减少1.04%，纯债溢价率中位数为28.00%，较前一周增加1.74%。
二
开放式公募基金表现
2.1
普通公募基金
统计普通公募基金的业绩表现（不含指数增强基金、指数基金、FOF基金），新成立基金在6个月建仓期满之后才参与统计，并以开放式基金中的普通股票型基金和偏股混合型基金作为主动权益基金的样本池。上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为3.70%、2.52%、2.00%。
今年以来另类基金业绩表现最优，中位数收益为2.97%，主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为-0.42%、1.25%、-0.19%。
2.2
量化公募基金
统计指数增强基金相对基准的超额收益和量化对冲型基金的收益情况，新成立基金在6个月建仓期满之后才参与统计。上周指数增强基金超额收益中位数为0.11%，量化对冲型基金收益中位数为0.06%。今年以来，指数增强基金超额中位数为-0.06%，量化对冲型基金收益中位数为-0.12%。
2.3
公募FOF基金
统计FOF基金的业绩表现（新成立基金在3个月建仓期满之后才参与统计），上周普通FOF、目标日期、目标风险类基金收益中位数分别为0.64%、0.66%、0.42%。今年以来，目标风险基金中位数业绩表现最优，累计收益率为0.87%。
2.4
基金经理变更
上周共有31家基金公司的82只基金产品其基金经理情况发生变动，其中产品变动数量较多的基金管理人有中邮基金（7只）、富安达基金（6只）、国投瑞银基金（6只）。
三
基金产品发行情况
3.1
上周新成立基金
上周新发基金合计发行规模为406.64亿元，较前一周有所增加。其中股票型基金发行41.67亿元、混合型基金发行2.36亿元、债券型基金发行362.61亿元，另类基金和货币基金无新发。
上周新成立基金27只，新发基金中数量较多的类型为中长期纯债型（8只）和偏股混合型（7只），发行规模分别为268.72亿元和34.67亿元。
3.2
上周首发基金
上周有19只基金首次进入发行阶段，其中南华瑞富一年定开已经结束发行并成立。
3.3
本周待发行基金
本周将有4只基金进入发行阶段，其中被动指数型（2只）、偏股混合型（1只）、混合型FOF（1只）。
四
开放式公募基金前N名明细
本文选自国信证券于2023年06月18日发布的研究报告《易方达基金申报首只REITs，基金行业首批“AI交易员”出炉》
分析师：张欣慰 S0980520060001
联系人：陈梦琪
风险提示：市场环境变动风险，风格切换风险。
本篇文章来源于微信公众号: 量化藏经阁
