华西基金获准展业，年内募资规模最大主动权益基金成立【国信金工】

admin1年前 (2023-03-14)研报497

报告摘要

一、上周市场回顾

上周A股市场主要宽基指数全线下跌，科创50、创业板指、中证1000收益靠前，收益分别为-0.54%、-2.15%、-2.43%，沪深300、中小板指、深证成指收益靠后，收益分别为-3.96%、-3.76%、-3.45%。从成交额来看，除上证综指、科创50、沪深300外，上周主要宽基指数均有所减少。行业方面，上周通信、计算机、医药收益靠前，收益分别为-1.10%、-1.14%、-1.43%，建材、汽车、家电收益靠后，收益分别为-7.08%、-6.40%、-6.12%。
截至上周五，央行逆回购净回笼资金9830亿元，逆回购到期10150亿元，净公开市场投放320亿元。不同期限的国债利率均有所下行，利差扩大2.01BP。上周中证转债指数下跌1.20%，累计成交3405亿元，较前一周增加486亿元。
上周共上报34只基金，较上上周申报数量有所增加。申报的产品包括3只FOF，嘉实标普生物科技精选行业ETF等。
3月8日，博时基金发布公告称，博时均衡优选混合型证券投资基金于3月7日成立，募集规模达29.95亿元。
3月10日，华西证券发布公告称，华西基金于3月8日取得中国证监会核发的《经营证券期货业务许可证》。至此，华西基金的设立已完成。
截至2023年3月3日，我国公募基金市场共有3353名基金经理，其中女性基金经理有888位，占比为26%，即市场上约四分之一的基金经理为女性。

二、开放式公募基金表现

上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为-2.73%、-2.10%、-2.43%。今年以来灵活配置型基金业绩表现最优，中位数收益为1.48%，主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为1.32%、1.48%、1.11%。
上周指数增强基金超额收益中位数为0.20%，量化对冲型基金收益中位数为-0.23%。今年以来，指数增强基金超额中位数为-0.33%，量化对冲型基金收益中位数为0.50%。
截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF基金183只、目标日期基金97只、目标风险基金122只。今年以来，目标日期基金中位数业绩表现最优，累计收益率为2.45%。

三、基金产品发行情况

上周新成立基金26只，合计发行规模为462.73亿，较前一周有所增加。此外，上周有29只基金首次进入发行阶段，本周将有28只基金开始发行。

一

上周市场回顾

1.1

相关热点回顾

一、基金申报发行动态

上周共上报34只基金，较上上周申报数量有所增加。申报的产品包括3只FOF，嘉实标普生物科技精选行业ETF等。

1、博时均衡优选募资近30亿元

3月8日，博时基金发布公告称，博时均衡优选混合型证券投资基金(简称：博时均衡优选混合)于3月7日成立，自2023年2月13日至2023年3月3日募集期间，募集规模达29.95亿元，是今年以来募集规模最大的主动权益基金。

2、多家基金公司申报半导体主题基金

近期，多家基金公司申报半导体主题基金。3月7日，中欧基金申报了中欧半导体芯片主题股票型发起式基金；3月6日，华安基金申报了华安CES半导体芯片行业ETF；3月1日，华宝基金申报了华宝中证汽车半导体产业ETF。

二、华西基金正式获准展业

3月10日，华西证券发布公告称，华西基金于2021年11月11日完成工商注册登记手续，并于3月8日取得中国证监会核发的《经营证券期货业务许可证》。至此，华西基金的设立已完成，这也是四川省第一张公募牌照。

三、上海基金业女性职场数据出炉

3月8日，上海市基金同业公会发布了上海基金业女性职场数据。数据显示，截至2023年3月3日，我国公募基金市场共有3353名基金经理，其中女性基金经理有888位，占比为26%，即市场上约四分之一的基金经理为女性。在上海，公募基金市场共有1307位基金经理，其中女性基金经理有378位，占比为29%，高于全国平均。

从规模上看，女性基金经理更多从事货币市场型基金和债券型基金的管理；在上海，女性基金经理管理货币型基金的规模占比最高，为55%，而另类投资的规模最占比最低，为1%。

1.2

股票市场

上周A股市场主要宽基指数全线下跌，科创50、创业板指、中证1000收益靠前，收益分别为-0.54%、-2.15%、-2.43%，沪深300、中小板指、深证成指收益靠后，收益分别为-3.96%、-3.76%、-3.45%。过去一个月上证综指下跌0.94%，跌幅最小，创业板指数下跌6.87%，跌幅最大。年初至今，主要宽基指数中中证1000指数收益最高，其累计收益率为8.23%。

从成交额来看，除上证综指、科创50、沪深300外，上周主要宽基指数均有所减少，在过去52周的样本期内，主要宽基指数均位于15%-70%的历史分位水平。

按月度来看，过去一个月主要宽基指数成交额有所减少，主要宽基指数均位于过去36个月10%-70%的历史分位水平。

行业方面，上周通信、计算机、医药收益靠前，收益分别为-1.10%、-1.14%、-1.43%，建材、汽车、家电收益靠后，收益分别为-7.08%、-6.40%、-6.12%。过去一个月，通信行业累计上涨7.43%，涨幅最大，汽车累计下跌8.03%，跌幅最大。今年以来，通信、计算机、传媒的累计收益较高，分别为22.39%、21.25%、12.26%，相比之下，消费者服务、房地产、银行等多个行业的收益率最低。

1.3

债券市场

截至上周五，央行逆回购净回笼资金9830亿元，逆回购到期10150亿元，净公开市场投放320亿元。质押式回购利率：1D相比前一周增加54.45BP，SHIBOR：1D相比前一周增加53.80BP。

如下图所示，不同期限的国债利率均有所下行，利差扩大2.01BP，1年期、3年期、5年期、7年期、10年期期限的不同评级的信用债利率均有所下行。

信用利差方面，10年期期限的信用债利差均有所上行，其他期限的信用债利差均有所下行。

1.4

可转债市场

上周中证转债指数下跌1.20%，累计成交3405亿元，较前一周增加486亿元。截至上周五，可转债市场转股溢价率中位数为30.67%，较前一周增加1.63%，纯债溢价率中位数为29.68%，较前一周减少2.97%。

二

开放式公募基金表现

2.1

普通公募基金

统计普通公募基金的业绩表现（不含指数增强基金、指数基金、FOF基金），新成立基金在6个月建仓期满之后才参与统计，并以开放式基金中的普通股票型基金和偏股混合型基金作为主动权益基金的样本池。上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为-2.73%、-2.10%、-2.43%。

今年以来灵活配置型基金业绩表现最优，中位数收益为1.48%，主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为1.32%、1.48%、1.11%。

2.2

量化公募基金

统计指数增强基金相对基准的超额收益和量化对冲型基金的收益情况，新成立基金在6个月建仓期满之后才参与统计。上周指数增强基金超额收益中位数为0.20%，量化对冲型基金收益中位数为-0.23%。今年以来，指数增强基金超额中位数为-0.33%，量化对冲型基金收益中位数为0.50%。

2.3

公募FOF基金

截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF基金183只、目标日期基金97只、目标风险基金122只。上周新成立3只FOF基金，分别为招商和惠养老2045五年持有、易方达优选星汇六个月持有A、诺德惠享稳健三个月持有。依据业绩比较基准计算FOF基金中权益类资产的权重，并将基金类指数按照预计权益占比进行折算。总的来看，目标日期基金的权益仓位更高，其权益仓位主要分布在50%-65%的区间内，绝大多数目标风险基金权益仓位在50%以下，普通FOF基金的权益仓位分布较为均匀。

统计FOF基金的业绩表现（新成立基金在3个月建仓期满之后才参与统计），上周普通FOF、目标日期、目标风险类基金收益中位数分别为-0.84%、-0.97%、-0.44%。今年以来，目标日期基金中位数业绩表现最优，累计收益率为2.45%。