【海通金工】此消彼长的beta和alpha(量化基金周报0227-0303)
01
量化私募基金
指数增强策略
500增强超额收益分布(%,截至2023.03.03)
![](/zb_users/upload/2023/03/wxsync-1699154260640a5d0bdbc741678400779.png)
1000增强超额收益分布(%,截至2023.03.03)
![](/zb_users/upload/2023/03/wxsync-704956722640a5d0be18091678400779.png)
300增强超额收益分布(%,截至2023.03.03)
![](/zb_users/upload/2023/03/wxsync-2133797876640a5d0be488d1678400779.png)
近一年业绩对比(2022.03.04-2023.03.03)
![](/zb_users/upload/2023/03/wxsync-298088089640a5d0be79a31678400779.png)
股票策略
量化选股收益分布(%,截至2023.03.03)
![](/zb_users/upload/2023/03/wxsync-412091077640a5d0bea73a1678400779.png)
市场中性收益分布(%,截至2023.03.03)
![](/zb_users/upload/2023/03/wxsync-1798298336640a5d0bef2d41678400779.png)
股票多空收益分布(%,截至2023.03.03)
![](/zb_users/upload/2023/03/wxsync-1003629823640a5d0bf248a1678400779.png)
CTA策略
量化CTA收益分布(%,截至2023.03.03)
![](/zb_users/upload/2023/03/wxsync-114075206640a5d0c01efc1678400780.png)
多资产策略
套利策略收益分布(%,截至2023.03.03)
![](/zb_users/upload/2023/03/wxsync-592228325640a5d0c06b3f1678400780.png)
其他策略收益分布(%,截至2023.03.03)
![](/zb_users/upload/2023/03/wxsync-652324835640a5d0c09b581678400780.png)
02
量化公募基金
指数增强策略
300增强超额收益分布(%,截至2023.03.03)
![](/zb_users/upload/2023/03/wxsync-1970685144640a5d0c0ca421678400780.png)
500增强超额收益分布(%,截至2023.03.03)
![](/zb_users/upload/2023/03/wxsync-533121634640a5d0c0f9071678400780.png)
1000增强超额收益分布(%,截至2023.03.03)
![](/zb_users/upload/2023/03/wxsync-369574454640a5d0c137051678400780.png)
近一年业绩对比(2022.03.04-2023.03.03)
![](/zb_users/upload/2023/03/wxsync-2119196853640a5d0c165691678400780.png)
对冲策略
收益分布(%,截至2023.03.03)
![](/zb_users/upload/2023/03/wxsync-1278625037640a5d0c1a5661678400780.png)
量化多头
收益分布(%,截至2023.03.03)
![](/zb_users/upload/2023/03/wxsync-1034733067640a5d0c1d5991678400780.png)
03
私募与公募业绩对比
500增强策略
超额收益对比(截至2023.03.03)
![](/zb_users/upload/2023/03/wxsync-493624558640a5d0c2234c1678400780.png)
近一年业绩表现(2022.03.04-2023.03.03)
![](/zb_users/upload/2023/03/wxsync-1276708917640a5d0c251e11678400780.png)
300增强策略
超额收益对比(截至2023.03.03)
![](/zb_users/upload/2023/03/wxsync-83359322640a5d0c292931678400780.png)
近一年业绩表现(2022.03.04-2023.03.03)
![](/zb_users/upload/2023/03/wxsync-1853865374640a5d0c2c41f1678400780.png)
1000增强策略
超额收益对比(截至2023.03.03)
![](/zb_users/upload/2023/03/wxsync-939937149640a5d0c30bfb1678400780.png)
近一年业绩表现(2022.03.04-2023.03.03)
![](/zb_users/upload/2023/03/wxsync-1029382024640a5d0c33cb51678400780.png)
对冲策略
收益对比(截至2023.03.03)
![](/zb_users/upload/2023/03/wxsync-1428558852640a5d0c382c21678400780.png)
近一年业绩表现(2022.03.04-2023.03.03)
![](/zb_users/upload/2023/03/wxsync-289437171640a5d0c3b8351678400780.png)
04
数据说明及风险提示
数据说明
数据来源:私募排排网,Wind,海通证券研究所
私募策略分类标准:按私募排排网的智融子策略进行分类。
公募策略分类标准:1)Wind投资类型二级为指数增强型基金的,根据跟踪的指数区分成300增强、500增强等;2)Wind投资类型二级为股票多空的,为对冲基金;3)Wind投资类型为普通股票型、偏股混合型和灵活配置型的基金,若基金名称中含“量化”的或投资策略中明确提出采取量化模型的,归类为量化多头。
计算区间:1)本周2023年2月27日至2023年3月3日;2)2月以来2023年2月1日至2023年3月3日;3)本年2023年1月1日至2023年3月3日。
风险提示
本报告是基于基金历史业绩进行的客观分析,涉及的基金不构成投资建议。
分析师及联系人
仅展示部分信息,详细数据请联系分析师:
冯佳睿 [email protected] 021-23219732
郑玲玲 [email protected] 021-23154170
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本篇文章来源于微信公众号: 海通量化团队