偏股主动型基金仓位下调；多只央企主题ETF获受理

admin1年前 (2023-03-27)研报540

市场回顾：过去一周，市场主要宽基指数均上涨。收益率排名前五的行业分别为传媒、电子、计算机、通信、电力设备，收益率分别为10.97%、6.99%、6.71%、3.66%、3.18%。

基金市场与仓位分布：上周偏股主动型基金的净值平均上涨1.38%。据测算，从简单平均值来看，上周普通股票型与偏股混合型基金的平均仓位为82.73%。其中普通股票型基金的平均仓位约86.47%，偏股混合型基金的平均仓位约81.36%。较最近一期仓位情况，上周普通股票型与偏股混合型基金平均仓位下降1.28%。其中，普通股票型基金平均仓位下降0.91%，偏股混合型基金平均仓位下降1.42%。

行业配置：据测算，与最近一期的行业配置情况相比，上周配置比例上调较多的行业有钢铁、建筑装饰、非银金融、美容护理，配比下调较多的行业有传媒、电力设备、电子、商贸零售。

境内新成立基金（2023/3/18-3/24）：本期境内新成立基金33只，分别是混合型14只、债券型5只、股票型9只、FOF基金1只、国际（QDII）基金2只、REITs基金2只。新成立基金中规模最大的是中信建投国家电投新能源REIT，规模为78.43亿元。

境内新发行基金（2023/3/18-3/24）：本期境内新发行基金32只，分别是债券型3只、混合型9只、股票型12只、FOF基金8只。

新批准、新受理基金（2023/3/4-3/17）：本期境内新批准基金43只，分别是混合型8只、债券型12只、股票型18只、国际QDII型5只，其中包含多只央企主题ETF。本期境内新受理基金（简易程序）66只，含混合型24只、债券型11只、股票型23只、FOF型4只、国际QDII型4只。

风险提示：以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在市场波动不确定性下可能存在失效风险。

报告正文

市场回顾

过去一周，市场主要宽基指数均上涨。截至上周五，上证综指收于3265.55点，全周上涨0.46%；深证成指收于11634.22点，全周上涨3.16%；沪深300收于4027.05点，全周上涨1.72%；中小板指收于7679.07点，全周上涨4.49%；创业板指收于2370.38点，全周上涨3.34%；科创50收于1060.99点，全周上涨4.45%。

从各行业情况来看，涨幅排名前五的行业分别为传媒、电子、计算机、通信、电力设备，收益率分别为10.97%、6.99%、6.71%、3.66%、3.18%；涨跌幅排名靠后的分别为公用事业、交通运输、石油石化、建筑装饰、钢铁，收益率分别为-1.33%、 -1.58%、 -1.75%、 -2.16%、-3.54%。

偏股主动型基金分析

本章重点关注偏股主动型基金在业绩表现、行业配置以及风格特征等方面的整体状况。

2.1 基金业绩表现

上周偏股主动型基金的净值平均上涨1.38%。其中：净值表现最好的前五只基金分别是东吴移动互联A、招商体育文化休闲A、东吴新趋势价值线、中邮健康文娱、诺安积极回报A，一周净值涨幅分别是14.47%、14.20%、13.00%、12.87%、12.19%。

2.2 仓位分布

据测算，从简单平均值来看，上周普通股票型与偏股混合型基金的平均仓位为82.73%。其中普通股票型基金的平均仓位约86.47%，偏股混合型基金的平均仓位约81.36%。较最近一期仓位情况，上周普通股票型与偏股混合型基金平均仓位下降1.28%。其中，普通股票型基金平均仓位下降0.91%，偏股混合型基金平均仓位下降1.42%。

从仓位中位数来看，上周普通股票型与偏股混合型基金的仓位中位数为84.29%。其中普通股票型基金的仓位中位数约86.22%，偏股混合型基金的仓位中位数约83.12%。较最近一期仓位情况，上周普通股票型与偏股混合型基金仓位中位数下降1.28%。其中，普通股票型基金仓位中位数下降1.48%，偏股混合型基金仓位中位数下降1.46%。

从规模加权平均值来看，上周普通股票型与偏股混合型基金的平均仓位为85.25%。其中普通股票型基金的平均仓位约87.16%，偏股混合型基金的平均仓位约84.59%。较最近一期仓位情况，上周普通股票型与偏股混合型基金平均仓位下降0.79%。其中，普通股票型基金平均仓位下降0.67%，偏股混合型基金平均仓位下降0.84%。

与2017年1月1日以来的历史仓位对比，目前基金仓位处于中等位置。从简单平均仓位来看，普通股票型与偏股混合型基金整体仓位处于历史由低至高的40.20%分位。其中，普通股票型基金仓位处于历史由低至高的31.90%分位，偏股混合型基金仓位处于历史由低至高的42.10%分位。