【海通金工】私募500增强和微盘的相关性几何?
01
量化私募基金
指数增强策略
500增强超额收益分布(%,截至2024.01.19)
![](/zb_users/upload/2024/01/wxsync-5952572965b2dfe71d1771706221543.png)
1000增强超额收益分布(%,截至2024.01.19)
![](/zb_users/upload/2024/01/wxsync-190503424865b2dfe721a6c1706221543.png)
300增强超额收益分布(%,截至2024.01.19)
![](/zb_users/upload/2024/01/wxsync-51051131665b2dfe7267721706221543.png)
近一年业绩对比(2023.01.20-2024.01.19)
股票策略
量化选股收益分布(%,截至2024.01.19)
![](/zb_users/upload/2024/01/wxsync-82336842265b2dfe7335e41706221543.png)
市场中性收益分布(%,截至2024.01.19)
![](/zb_users/upload/2024/01/wxsync-156496927665b2dfe737b2a1706221543.png)
股票多空收益分布(%,截至2024.01.19)
![](/zb_users/upload/2024/01/wxsync-186753188465b2dfe73c7b31706221543.png)
CTA策略
量化CTA收益分布(%,截至2024.01.19)
![](/zb_users/upload/2024/01/wxsync-159020662865b2dfe740c3d1706221543.png)
多资产策略
套利策略收益分布(%,截至2024.01.19)
![](/zb_users/upload/2024/01/wxsync-207897830265b2dfe744f951706221543.png)
其他策略收益分布(%,截至2024.01.19)
![](/zb_users/upload/2024/01/wxsync-96687811165b2dfe749b4c1706221543.png)
02
量化公募基金
指数增强策略
300增强超额收益分布(%,截至2024.01.19)
![](/zb_users/upload/2024/01/wxsync-165171040565b2dfe74e4b01706221543.png)
类300增强超额收益分布(%,截至2024.01.19)
![](/zb_users/upload/2024/01/wxsync-191970575065b2dfe7528cd1706221543.png)
500增强超额收益分布(%,截至2024.01.19)
![](/zb_users/upload/2024/01/wxsync-148235364365b2dfe757ad11706221543.png)
1000增强超额收益分布(%,截至2024.01.19)
![](/zb_users/upload/2024/01/wxsync-198638943265b2dfe75bfee1706221543.png)
近一年业绩对比(2023.01.20-2024.01.19)
![](/zb_users/upload/2024/01/wxsync-39673836565b2dfe75fdc41706221543.png)
对冲策略
收益分布(%,截至2024.01.19)
![](/zb_users/upload/2024/01/wxsync-47481738965b2dfe763ac11706221543.png)
量化多头
收益分布(%,截至2024.01.19)
![](/zb_users/upload/2024/01/wxsync-116959989465b2dfe7685911706221543.png)
03
私募与公募业绩对比
500增强策略
超额收益对比(截至2024.01.19)
![](/zb_users/upload/2024/01/wxsync-202248147165b2dfe76cc081706221543.png)
近一年业绩表现(2023.01.20-2024.01.19)
![](/zb_users/upload/2024/01/wxsync-55785350465b2dfe7706691706221543.png)
300增强策略
超额收益对比(截至2024.01.19)
![](/zb_users/upload/2024/01/wxsync-147389724665b2dfe7749691706221543.png)
近一年业绩表现(2023.01.20-2024.01.19)
![](/zb_users/upload/2024/01/wxsync-177751324365b2dfe778b4c1706221543.png)
1000增强策略
超额收益对比(截至2024.01.19)
![](/zb_users/upload/2024/01/wxsync-196404866765b2dfe77e83f1706221543.png)
近一年业绩表现(2023.01.20-2024.01.19)
![](/zb_users/upload/2024/01/wxsync-158065752965b2dfe7825771706221543.png)
对冲策略
收益对比(截至2024.01.19)
![](/zb_users/upload/2024/01/wxsync-195311045965b2dfe78759a1706221543.png)
近一年业绩表现(2023.01.20-2024.01.19)
![](/zb_users/upload/2024/01/wxsync-131052594565b2dfe78b8c51706221543.png)
主动量化
收益对比(截至2024.01.19)
![](/zb_users/upload/2024/01/wxsync-211015562665b2dfe7907f71706221543.png)
近一年业绩表现(2023.01.20-2024.01.19)
![](/zb_users/upload/2024/01/wxsync-80551201465b2dfe7954271706221543.png)
04
与微盘的相关性分析
超额的相关性
近1年超额收益的相关系数(截至2024.01.19)
![](/zb_users/upload/2024/01/wxsync-178804175565b2dfe799d2a1706221543.png)
超额收益散点图
近一年周度超额收益的散点图(500增强,截至2024.01.19)
![](/zb_users/upload/2024/01/wxsync-150182823265b2dfe79dabc1706221543.png)
近一年周度超额收益的散点图(1000增强,截至2024.01.19)
![](/zb_users/upload/2024/01/wxsync-192143583965b2dfe7a24c81706221543.png)
05
数据说明及风险提示
数据说明
数据来源:私募排排网,Wind,海通证券研究所
私募策略分类标准:按私募排排网的智融子策略进行分类。
公募策略分类标准:1)Wind投资类型二级为指数增强型基金的,根据跟踪的指数区分成300增强、500增强等;2)Wind投资类型二级为股票多空的,为对冲基金;3)Wind投资类型为普通股票型、偏股混合型和灵活配置型的基金,若基金名称中含“量化”的或投资策略中明确提出采取量化模型的,归类为量化多头。
计算区间:1)本周2024年01月15日至2024年01月19日;2)本月2024年01月01日至2024年01月19日;3)本年2024年01月01日至2024年01月19日。采用周频数据计算。
风险提示
本报告是基于基金历史业绩进行的客观分析,涉及的基金不构成投资建议。
分析师及联系人
仅展示部分信息,详细数据请联系分析师:
冯佳睿 [email protected] 021-23219732
郑玲玲 [email protected] 021-23154170
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本篇文章来源于微信公众号: 海通量化团队