【海通金工】指数增强:公募和私募,到底谁更惨?(量化基金周报0403-0407)
01
量化私募基金
指数增强策略
500增强超额收益分布(%,截至2023.04.07)
![](/zb_users/upload/2023/04/wxsync-298523015643881907790d1681424784.png)
1000增强超额收益分布(%,截至2023.04.07)
![](/zb_users/upload/2023/04/wxsync-358386657643881907c0ca1681424784.png)
300增强超额收益分布(%,截至2023.04.07)
![](/zb_users/upload/2023/04/wxsync-395701711643881907f4f51681424784.png)
近一年业绩对比(2022.04.08-2023.04.07)
![](/zb_users/upload/2023/04/wxsync-1409316879643881908260a1681424784.png)
股票策略
量化选股收益分布(%,截至2023.04.07)
![](/zb_users/upload/2023/04/wxsync-1375691381643881908555d1681424784.png)
市场中性收益分布(%,截至2023.04.07)
![](/zb_users/upload/2023/04/wxsync-8688585416438819088b7e1681424784.png)
股票多空收益分布(%,截至2023.04.07)
![](/zb_users/upload/2023/04/wxsync-1584991821643881908c1221681424784.png)
CTA策略
量化CTA收益分布(%,截至2023.04.07)
![](/zb_users/upload/2023/04/wxsync-1934029593643881908f61f1681424784.png)
多资产策略
套利策略收益分布(%,截至2023.04.07)
![](/zb_users/upload/2023/04/wxsync-138900584164388190924f21681424784.png)
其他策略收益分布(%,截至2023.04.07)
![](/zb_users/upload/2023/04/wxsync-211381428164388190950ee1681424784.png)
02
量化公募基金
指数增强策略
300增强超额收益分布(%,截至2023.04.07)
![](/zb_users/upload/2023/04/wxsync-2087353486438819097def1681424784.png)
500增强超额收益分布(%,截至2023.04.07)
![](/zb_users/upload/2023/04/wxsync-1028755138643881909b6121681424784.png)
1000增强超额收益分布(%,截至2023.04.07)
![](/zb_users/upload/2023/04/wxsync-1848533967643881909e7051681424784.png)
近一年业绩对比(2022.04.08-2023.04.07)
![](/zb_users/upload/2023/04/wxsync-118669691664388190a18941681424784.png)
对冲策略
收益分布(%,截至2023.04.07)
![](/zb_users/upload/2023/04/wxsync-26881814564388190a4d1e1681424784.png)
量化多头
收益分布(%,截至2023.04.07)
![](/zb_users/upload/2023/04/wxsync-212773588464388190a7edc1681424784.png)
03
私募与公募业绩对比
500增强策略
超额收益对比(截至2023.04.07)
![](/zb_users/upload/2023/04/wxsync-155721770964388190ad2971681424784.png)
近一年业绩表现(2022.04.08-2023.04.07)
![](/zb_users/upload/2023/04/wxsync-159369058364388190b07b31681424784.png)
300增强策略
超额收益对比(截至2023.04.07)
![](/zb_users/upload/2023/04/wxsync-77159273764388190b453d1681424784.png)
近一年业绩表现(2022.04.08-2023.04.07)
![](/zb_users/upload/2023/04/wxsync-102941739064388190b74811681424784.png)
1000增强策略
超额收益对比(截至2023.04.07)
![](/zb_users/upload/2023/04/wxsync-153349697164388190bc59e1681424784.png)
近一年业绩表现(2022.04.08-2023.04.07)
![](/zb_users/upload/2023/04/wxsync-83107158464388190bf7a01681424784.png)
对冲策略
收益对比(截至2023.04.07)
![](/zb_users/upload/2023/04/wxsync-21703204664388190c35931681424784.png)
近一年业绩表现(2022.04.08-2023.04.07)
![](/zb_users/upload/2023/04/wxsync-59437730364388190c680f1681424784.png)
04
数据说明及风险提示
数据说明
数据来源:私募排排网,Wind,海通证券研究所
私募策略分类标准:按私募排排网的智融子策略进行分类。
公募策略分类标准:1)Wind投资类型二级为指数增强型基金的,根据跟踪的指数区分成300增强、500增强等;2)Wind投资类型二级为股票多空的,为对冲基金;3)Wind投资类型为普通股票型、偏股混合型和灵活配置型的基金,若基金名称中含“量化”的或投资策略中明确提出采取量化模型的,归类为量化多头。
计算区间:1)本周2023年4月3日至2023年4月7日;2)3月以来2023年3月1日至2023年4月7日;3)本年2023年1月1日至2023年4月7日。
风险提示
本报告是基于基金历史业绩进行的客观分析,涉及的基金不构成投资建议。
分析师及联系人
仅展示部分信息,详细数据请联系分析师:
冯佳睿 [email protected] 021-23219732
郑玲玲 [email protected] 021-23154170
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本篇文章来源于微信公众号: 海通量化团队