首届基金投顾金牛奖揭晓，三大央企主题ETF申报【国信金工】

admin1年前 (2023-03-21)研报516

报告摘要

一、上周市场回顾

上周A股市场主要宽基指数走势出现分化，科创50、上证综指、沪深300收益靠前，收益分别为2.23%、0.63%、-0.21%，创业板指、深证成指、中小板指收益靠后，收益分别为-3.24%、-1.44%、-1.26%。从成交额来看，上周主要宽基指数均有所增加。行业方面，上周传媒、建筑、计算机收益靠前，收益分别为5.74%、5.38%、4.81%，电力设备及新能源、汽车、基础化工收益靠后，收益分别为-5.70%、-3.19%、-2.66%。
截至上周五，央行逆回购净投放资金4310亿元，逆回购到期320亿元，净公开市场投放4630亿元。不同期限的国债利率均有所下行，利差扩大1.15BP。上周中证转债指数上涨0.05%，累计成交3572亿元，较前一周增加167亿元。
上周共上报49只基金，较上上周申报数量有所增加。申报的产品包括5只FOF，14只ETF，2只QDII，华夏华证低估值50指数基金、中欧国证2000指数增强型基金、工银瑞信国证2000ETF、博时国证2000ETF等。
3月14日，证监会官网显示，9家基金公司申报了央企主题指数ETF产品，涉及三大指数，分别为中证国新央企现代能源指数、中证国新央企科技引领指数、中证国新央企股东回报指数。
3月14日，中信建投国家电投新能源REIT、中航京能光伏REIT发布提前结束募集的公告，两只新能源REITs合计募资107.75亿元。

二、开放式公募基金表现
上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为-1.23%、-0.52%、-0.43%。今年以来另类基金业绩表现最优，中位数收益为3.18%，主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为0.09%、0.96%、0.99%。
上周指数增强基金超额收益中位数为-0.37%，量化对冲型基金收益中位数为-0.27%。今年以来，指数增强基金超额中位数为-0.63%，量化对冲型基金收益中位数为0.36%。
截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF基金184只、目标日期基金97只、目标风险基金122只。今年以来，目标日期基金中位数业绩表现最优，累计收益率为1.42%。

三、基金产品发行情况

上周新成立基金38只（含1只转型基金），合计发行规模为200.43亿元，较前一周有所减少。此外，上周有31只基金首次进入发行阶段，本周将有20只基金开始发行。

一

上周市场回顾

1.1

相关热点回顾

一、基金申报发行动态

上周共上报49只基金，较上上周申报数量有所增加。申报的产品包括5只FOF，14只ETF，2只QDII，华夏华证低估值50指数基金、中欧国证2000指数增强型基金、工银瑞信国证2000ETF、博时国证2000ETF等。

1、央企主题指数ETF密集申报

3月14日，证监会官网显示，9家基金公司申报了央企主题指数ETF产品，涉及三大指数，分别为中证国新央企现代能源指数、中证国新央企科技引领指数、中证国新央企股东回报指数。

2、新能源REITs募资超百亿

3月14日，中信建投国家电投新能源REIT、中航京能光伏REIT发布提前结束募集的公告。按照认购价计算，两只新能源REITs分别募资78.4亿元、29.346亿元，合计107.75亿元。

二、第一届基金投顾金牛奖榜单揭晓

3月17日，第一届基金投顾金牛奖榜单揭晓，共计5个奖项，获奖名单如下表所示。

三、《中国基金投资者获得感洞察报告（2022）》发布

3月17日，《中国基金投资者获得感洞察报告（2022）》发布。为研究投资者的获得感，报告将投资者盈利情况与所投资基金的平均收益率相比较，计算基民收益损益率。计算公式为：

基民收益损益率=(基民平均收益率-基金平均净值增长率)/|基金平均净值增长率|

结果发现在上涨市，基民收益损益率为负值，即基民收益<基金净值增长率，基民收益出现了损耗。且更长的时间段内，基民收益损耗更大。在下跌市，基民收益损益率为正值，即基民收益>基金净值增长率，基民收益出现了增益。

1.2

股票市场

上周A股市场主要宽基指数走势出现分化，科创50、上证综指、沪深300收益靠前，收益分别为2.23%、0.63%、-0.21%，创业板指、深证成指、中小板指收益靠后，收益分别为-3.24%、-1.44%、-1.26%。过去一个月科创50上涨2.98%，涨幅最大，创业板指数下跌6.36%，跌幅最大。年初至今，主要宽基指数中中证1000指数收益最高，其累计收益率为7.24%。

从成交额来看，上周主要宽基指数均有所增加，在过去52周的样本期内，主要宽基指数均位于40%-100%的历史分位水平。

按月度来看，除上证综指、科创50、沪深300外，过去一个月主要宽基指数成交额均有所减少，主要宽基指数均位于过去36个月5%-80%的历史分位水平。

行业方面，上周传媒、建筑、计算机收益靠前，收益分别为5.74%、5.38%、4.81%，电力设备及新能源、汽车、基础化工收益靠后，收益分别为-5.70%、-3.19%、-2.66%。过去一个月，通信行业累计上涨13.91%，涨幅最大，汽车累计下跌9.10%，跌幅最大。今年以来，通信、计算机、传媒的累计收益较高，分别为27.86%、27.08%、18.70%，相比之下，消费者服务、房地产、电力设备及新能源等多个行业的收益率最低。

1.3

债券市场

截至上周五，央行逆回购净投放资金4310亿元，逆回购到期320亿元，净公开市场投放4630亿元。质押式回购利率：1D相比前一周增加45.06BP，SHIBOR：1D相比前一周增加43.30BP。

如下图所示，不同期限的国债利率均有所下行，利差扩大1.15BP，1年期期限的不同评级的信用债利率均有所上行，3年期、5年期、7年期、10年期期限的不同评级的信用债利率均有所下行。

信用利差方面，1年期期限的信用债利差均有所上行，其他期限的信用债利差均有所下行。

1.4

可转债市场

上周中证转债指数上涨0.05%，累计成交3572亿元，较前一周增加167亿元。截至上周五，可转债市场转股溢价率中位数为32.89%，较前一周增加2.22%，纯债溢价率中位数为29.29%，较前一周减少0.39%。

二

开放式公募基金表现

2.1

普通公募基金

统计普通公募基金的业绩表现（不含指数增强基金、指数基金、FOF基金），新成立基金在6个月建仓期满之后才参与统计，并以开放式基金中的普通股票型基金和偏股混合型基金作为主动权益基金的样本池。上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为-1.23%、-0.52%、-0.43%。

今年以来另类基金业绩表现最优，中位数收益为3.18%，主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为0.09%、0.96%、0.99%。

2.2

量化公募基金

统计指数增强基金相对基准的超额收益和量化对冲型基金的收益情况，新成立基金在6个月建仓期满之后才参与统计。上周指数增强基金超额收益中位数为-0.37%，量化对冲型基金收益中位数为-0.27%。今年以来，指数增强基金超额中位数为-0.63%，量化对冲型基金收益中位数为0.36%。

2.3

公募FOF基金

截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF基金184只、目标日期基金97只、目标风险基金122只。上周新成立1只FOF基金，为华安盈安稳健优选3个月持有A。依据业绩比较基准计算FOF基金中权益类资产的权重，并将基金类指数按照预计权益占比进行折算。总的来看，目标日期基金的权益仓位更高，其权益仓位主要分布在50%-65%的区间内，绝大多数目标风险基金权益仓位在50%以下，普通FOF基金的权益仓位分布较为均匀。

统计FOF基金的业绩表现（新成立基金在3个月建仓期满之后才参与统计），上周普通FOF、目标日期、目标风险类基金收益中位数分别为-0.07%、0.03%、0.10%。今年以来，目标日期基金中位数业绩表现最优，累计收益率为1.42%。