【房地产】一季度百城宅地供需量缩价涨，核心城市土地市场热度提升——土地市场月度跟踪报告（2023年3月）（何缅南）
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报告摘要
两集中政策优化后，核心城市合理分散供地，高库存城市土地供给压缩，民企拿地实力缓慢恢复，一季度百城宅地供需缩量明显，供地质量提升致地价适幅上涨
1-3月，百城宅地供应建面6024万平，同比-39.4%；成交建面4785万平，同比-20.9%；成交楼面均价为5277元/平，同比+12.5%。分城市能级来看：
百城中一线城市宅地供应建面458.5万平，同比-55.3%；成交建面192.8万平，同比+6.1%；成交楼面均价为15944元/平，同比-44.8%。
百城中二线城市宅地供应建面2178.3万平，同比-45.9%；成交建面1559.5万平，同比-29.5%；成交楼面均价为8593元/平，同比+47.9%。
百城中三线城市宅地供应建面3387.7万平，同比-30.7%；成交建面3033.1万平，同比-16.9%；成交楼面均价为2894元/平，同比+2.9%。
1-3月，TOP50房企新增土储价值同比-20.9%，新增土储面积同比-21.9%，一方面因房企拿地实力恢复不均，另一方面因房企拿地策略同质化，于核心城市竞争激烈，受限于摇号机制等，大部分房企投资收获甚微
1-3月，TOP50房企新增土储价值1616亿元，同比-20.9%，新增土储价值TOP3房企为华润置地（116.6亿元）、绿城中国（108.4亿元）、保利发展（89.3亿元）；TOP50房企新增土储面积2143万平，同比-21.9%，新增土储面积TOP3房企为岳阳城投（84.4万平）、顺投发展（75.8万平）、保利发展（70.6万平）。
核心城市土地市场热度持续恢复，拿地溢价率同比提升，土地市场成交保持分化
截至2023年4月24日，已开展23年第一批次土拍的15城累计土地成交总价约1945亿元，累计成交面积约1353万平米，成交楼面均价约14378元/平米，整体成交溢价率约9.9%，平均成交溢价率约为7.0%（较22年第一批集中供地平均溢价率提升3.3pct），核心城市的土地市场热度持续恢复，招拍挂竞争强度提升明显，土地市场成交保持分化。
风险分析：房地产行业宽松政策推进不及预期风险，房地产市场需求不及预期风险，房地产企业项目竣工不及预期风险，房地产企业多元化业务经营不佳风险等。
发布日期：2023-04-26
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