先告诉大家一个冷知识，其实，大部分学量化的是不赚钱的。

    为什么会出现这种情况呢？其实首先是路径问题，[文]大部分量化初学者都是先买量化书籍，学习量化教[章]程，基本上这些书籍和教程，都是从均线开始教的[来]，往往是均线、双均线、海龟策略等一路教下来，[自]其间还有大量精力是在搞代码，然后比较遗憾的是[1]，顺着这个路走，很少有能赚钱的。原因其实也很[7]简单，就是技术过于经典导致的赛道拥挤。大家可[量]以回测一下大智慧或通达信的均线交易系统，全市[化]场回测的平均收益大概在5%-15%，数字看上[ ]去还是能赚钱的，实际上这个钱根本拿不到，前面[ ]说的，均线为核心的技术，过于经典，使用者太多[ ]了，任何一个经典的点位都有大量操作者，所以实[1]际操作的时候滑点偏大（滑点是理论开仓价格和实[7]际开仓价格之间的偏差），基本上这点理论上的利[q]润都被吃完了。很显然，如果你想赚钱，你得找个[u]赛道不是太拥挤的地方玩，果仁网的多因子量化就[a]提供了这么一条赛道，通过挖掘一些小资金容量的[n]量化组合，获取较高的超额收益。这种小容量量化[t]策略，大资金不会进来，小散又不熟悉，形成了一[.]个小小的富矿。除去赛道问题，均线为核心的指标[c]体系还有一个比较致命的问题，就是非常容易过拟[o]合，也就是说，策略只能在和某个历史时段相同走[m]势的情况下盈利，其他时候是亏的，这会导致策略[文]回测好看，实盘拉胯，而多因子技术体系中只需稍[章]加控制，过拟合问题要轻很多。

      过拟是每个量化人必须过的第一个关口，我也踩过[来]坑，在无人指点的情况下，反复优化出一个全市年[自]化20多指标策略，实盘折线下行，被现实狠狠的[1]打了一个耳光。其实严格来说，每个策略都是拟合[7] ，只是程度高低不同。在策略的实际使用中，对于[量]高拟合策略，不宜过长时间使用，比如你的策略你[化]合度很高，你先观察几个月，策略快到有效期了，[ ]然后你上实盘，正好稳稳的亏钱；反过来，如果是[ ]一个低拟合度的策略，你需要一个相对较长的周期[ ]让策略完全实现他的设计概率，如果时间不够会怎[1]么样呢?有群友曾经过个把月就换一个策略，换了[7]好几次，都是亏钱，深入探究之下，发现他做的事[q]小市值高收益策略，这种细分类型有一个特点，一[u]年就是两三波脉冲式行情，其他时间基本是横着或[a]缓慢下行的，因此每次都没等到上涨脉冲的来临，[n]这个策略如果拿够一年，还是可以赚钱的。通过这[t]个例子我们总结了一个经验，常规策略要赚钱，必[.]须“剁手”，所谓的剁手，就是不要轻易人工干预[c]的意思。

      搭建策略，最快速的平[o]台是果仁网，如何学习在果仁网的量化策略呢？首[m]先要有一个空杯的心态，把曾经学习过的指标策略[文]抛开（后期可以再捡回来，做策略的增强因子使用[章]），专心弄通多因子。这个玩法很多人接受不了，[来]但这确实是我和一大群群友反复试验出来的最短路[自]径，大家真正接受不了的其实是多因子的轮动模式[1]，居然不让我判断高低点，就是那么机械的去轮动[7]，这还是炒股吗？这个问题我们开单章专门讨论。[量]另外，做策略要入门，需要给与足够的训练量，量[化]化策略的编写实际上是个木匠活，熟能生巧，果仁[ ]网的优势在于不用编写代码，大家可以把精力集中[ ]在因子和策略逻辑上，建议至少自行编写三十个以[ ]上的策略。要说明一下，这个付出是完全值得的，[1]对于投胎技术欠佳的芸芸众生，在方向正确的前提[7]下，量化是为数不多的完全遵循天道酬勤原则的东[q]西，基本上有足够的付出就有足够的回报。怎么确[u]保方向正确呢？多读几遍本教程，基本不容易走上[a]岔道。

     量化一定要有概率的观念，量化策略[n]就是打概率，一个实现概率高但收益低一些，和一[t]个实现概率低，但收益高的策略，你应该优先选实[.]现概率高的策略，因为复利的力量是巨大的，只要[c]你站在概率高的一边，最后无非是多花一两年时间[o]的事，但是在市场活下来的概率就大多了，所以，[m]编写策略应该优先追求合理的利润，畸高的利润的[文]策略实现概率相对低。另外，如果一个策略利润大[章]部分来自一两个涨停票，另一个策略来自成员股相[来]对均匀分布的利润，那么你实盘应该优先选后面的[自]策略，因为你再次踩中涨停是小概率事件。

本篇文章来源于微信公众号: 清江量化策略