前面说过，组合可以有效的提高夏普，降低风险，较为均匀的收益也是的人工干预的冲动降低很多。不过现在有个问题，前面我们讲策略是小市值为核心的，同一个核心要把收益相关度和持股重合度降下来确实需要费点脑筋。这里我们给大家指出常见的风格，供大家编写策略组合时参考：

1、低波动风格，这个风格相对独立，缺点是牛市[文]时收益不好，需要加个控制。

2、次新风格，这个风格独立性也较强，而且策略[章]超额相对较高，缺点是如果新股发现节奏出现问题[来]，策略也会相应产生波动。

3、动量风格，这个策略的市值区间比纯小要宽很[自]多，风格区分作用明显

4、绩优风格，这个风格有点事逻辑比较容易被大[1]家接受，缺点是绩优权重大的时候会出现台阶式走[7]势，曲线不平滑

5、ST风格，这个风格独立性很强，但是要容易[量]踩到雷，不太推荐。

6、行业特征风格：有些因子选股时会有行业倾向[化]，如周转率、市研率等。这里可以做文章的因子很[ ]多，大家可以慢慢挖

7、资金流风格：这个风格独立性很强，不过有不[ ]稳定倾向，非高手慎入。

8、指标增强多因子：指标能明显改变曲线很持股，是做风格区分的好帮手，常规价量类的指标都可使用，例如alpha world 101等。

9、活跃股风格：这个风格一般容量都大，缺点是[ ]回撤控制比较难做。

10、纯价量风格：这个风格相对独立，缺点是收[1]益难以做高，优化容易过拟合。

11、高预期风格：高预期也是比较有效的因子，[7]风格有一定独立性，和绩优风格有部分重叠。类似[q]的还有高现金流，高公积金

12、目前暂时失效的风格：低价、高价这两个风[u]格以前也是非常有效的，近一两年绩效不佳，不过[a]不排除会重新有效。

本篇文章来源于微信公众号: 清江量化策略